2021-10-20-深交所-华润材料_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_490页_5mb

华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概览

华润化学材料科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司主要业务为聚酯材料及新材料的研发、生产和销售，产品广泛应用于饮料、食品、医疗等多个领域。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：22,191.2483万股，占发行后总股本的15%
• 每股面值：人民币1.00元
• 每股发行价格：10.45元
• 发行后总股本：147,941.6553万股
• 保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
• 招股说明书签署日期：2021年10月21日

二、风险提示

公司面临以下主要风险：

1. 市场需求波动：下游行业需求变化将直接影响公司收入和利润。
2. 市场竞争加剧：国内外企业不断扩张产能，竞争加剧可能导致产品价格波动。
3. 国际贸易环境变化：反倾销政策及贸易争端可能影响公司出口业务。
4. 原材料价格波动：PTA和MEG价格受国际原油价格影响，存在采购成本不确定性。
5. 产业和环保政策变化：国家政策调整可能对公司生产经营造成影响。
6. 技术创新风险：新技术研发及产业化失败可能影响公司未来增长。
7. 安全生产风险：高温高压生产环境可能引发安全事故。
8. 环境保护风险：环保投入增加可能对成本和利润产生压力。
9. 公司治理风险：实际控制人可能通过股东大会、董事会影响公司决策。
10. 新增产能未能及时消化：若下游需求增长放缓，可能影响公司利润。

三、发行前后的财务与利润分配

• 发行前滚存利润分配方案：未分配利润由新老股东按持股比例共享。
• 发行后股利分配政策：公司制定了未来三年的股东分红规划，具体详见“第十节投资者保护”。

四、疫情对公司经营的影响

• 订单履行情况：公司重大及日常订单基本未受影响。
• 应收账款回款：公司应收账款回款情况良好，期后回款率达93.94%。
• 2020年度财务指标：
  • 营业收入：1,238,040.63万元
  • 净利润：62,898.12万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：58,027.61万元
• 2020年度经营业绩：疫情对公司全年经营业绩影响较小。

五、2021年1-6月经营情况

• 营业收入：590,346.04万元，较2020年同期略有下降
• 净利润：26,899.73万元，较2020年同期略有下降
• 经营活动现金流：108,988.13万元，保持稳定

六、2021年1-9月业绩预测

• 营业收入：预计为945,000-995,000万元，变动区间为-2.44%至+2.72%
• 净利润：预计为49,000-57,000万元，变动区间为-13.20%至-0.97%
• 扣非净利润：预计为45,000-53,000万元，变动区间为-14.86%至-0.28%

七、募集资金用途

• 珠海华润材料年产50万吨聚酯三期工程：拟投入63,200万元
• 珠海华润材料10万吨/年PETG特种聚酯工程：拟投入34,500万元
• 研发试验场所及配套项目：拟投入3,800万元
• 补充流动资金：拟投入43,500万元

八、公司治理结构

• 控股股东：华润化学材料有限公司，持股96.08%
• 实际控制人：中国华润有限公司，持股81.67%
• 公司治理制度：已建立较为完善的法人治理结构，包括《关联交易管理制度》《独立董事工作制度》等。

总结

本次发行是公司发展的重要里程碑，将有助于其进一步拓展市场和提升技术水平。公司面临多种风险，包括市场、竞争、政策、原材料及环保等，需持续关注并采取有效措施应对。尽管疫情对2020年业绩影响较小，但2021年1-9月的利润可能因原材料价格上涨而承压。公司已制定详细的募集资金使用计划，并在治理结构上进行了规范，以确保其在创业板市场的顺利发展和长期稳定运营。