2016-07-21-深交所-华舟应急_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_314页_4mb

报告摘要

湖北华舟重工应急装备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容

湖北华舟重工应急装备股份有限公司（以下简称“华舟应急”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司主营业务为应急交通工程装备的研发、生产与销售，主要产品包括浮桥、机械化桥、装配式公路钢桥等，产品具有军民两用、结构模块化、便于运输和储存等特性。公司设立于2007年，2012年整体变更为股份有限公司。

主要观点

市场风险提示
- 创业板市场具有较高的投资风险，公司作为创业板上市企业，面临业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等问题。
- 投资者需充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决策。
股份锁定与减持承诺
- 公司控股股东中船重工集团承诺在上市后36个月内不减持其持有的股份，若股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长至少6个月。
- 其他股东承诺在上市后36个月内不减持，且在锁定期满后2年内减持价格不低于发行价，其中武汉船舶公司每年减持不超过其持股总数的20%。
- 中金国联承诺在上市后12个月内不减持，锁定期满后24个月内可减持全部股份，但减持价格不低于每股净资产。
稳定股价预案
- 若公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产，公司、控股股东、董事及高级管理人员将采取增持、回购等方式稳定股价。
- 公司董事会将在启动条件触发后10个交易日内决定稳定股价方案，包括控股股东增持、公司回购、董事及高管增持等。
- 董事、高管增持金额不低于其上一年度税后薪酬的20%。
填补即期回报措施
- 公司通过提高募集资金使用效率、拓展海外市场、强化投资回报等方式填补因发行导致的即期回报摊薄。
- 公司承诺每年按合并报表归属于母公司股东的可供分配利润的30%进行利润分配，优先采用现金分红。
承诺履行约束措施
- 公司及股东承诺如未履行相关承诺，将采取留置分红、薪酬、提交补充承诺等措施，以保护投资者利益。
- 控股股东中船重工集团对公司在IPO过程中的承诺承担不可撤销的连带责任。
财务数据与经营状况
- 2013年至2015年，公司营业收入分别为11.43亿元、13.88亿元、17.21亿元，复合增长率18.76%。
- 归属于母公司所有者的净利润分别为8,450.43万元、10,265.51万元、13,364.61万元，持续增长。
- 公司资产负债率分别为47.76%、60.26%、64.26%，呈现上升趋势。
募集资金投资项目
- 公司募集资金主要用于两个项目：应急交通装备赤壁产业园项目（投资56,300万元）和武汉厂区设计能力建设项目（投资22,027万元）。
- 项目实施后将提升公司产能、增强市场竞争力。
信息披露与保密义务
- 公司为军工二级保密资质企业，部分信息属于国家秘密，不对外披露。
- 公司及中介机构已对信息披露进行脱密处理，确保合法合规，不涉及国家秘密泄密风险。

关键信息

发行概况
- 发行股票类型：人民币普通股（A股）
- 发行股数：不超过11,570万股，占发行后总股本不超过25.01%
- 发行价格：人民币6.64元/股
- 发行日期：2016年7月25日
- 发行后总股本：不超过46,270万股
- 保荐机构：中金公司
利润分配政策
- 公司利润分配政策保持连续性和稳定性，优先采用现金分红。
- 公司发展阶段为成长期，现金分红比例不低于20%。
- 若公司股票价格与股本规模不匹配，可提出股票股利分配预案。
风险因素
- 公司面临客户集中风险、军品市场风险、成长性风险、应收账款和存货跌价风险、技术不能保持先进性风险、核心技术人员流失风险、募集资金项目实施风险等。
审计与财务状况
- 财务报告审计基准日至招股说明书签署日，公司经营状况未发生重大变化。
- 2016年1-3月，公司实现营业收入24,722万元，净利润166.34万元。
其他重要事项
- 公司未对控股股东的股份进行回购，但承诺在违反承诺时承担赔偿责任。
- 公司资本公积中7,681.97万元为国家专项拨款，不与新老股东共享。

总结

本招股说明书详尽披露了湖北华舟重工应急装备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的相关信息，包括发行概况、股份锁定承诺、稳定股价预案、填补即期回报措施、财务数据、募集资金项目、风险因素、信息披露与保密义务等内容。公司作为应急交通工程装备专业制造商，具有较强的军品研发能力和市场地位，同时面临较高的市场和经营风险。公司通过一系列承诺和措施，保障投资者利益，提升公司盈利能力和市场竞争力。

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