2016-03-28-深交所-苏奥传感_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_317页_4mb

江苏奥力威传感高科股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

江苏奥力威传感高科股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）1,667万股，并在深圳证券交易所创业板市场上市。本次发行后，公司总股本将增至6,667万股，发行市盈率为22.99倍，市净率为2.41倍。公司承诺本次发行文件真实、准确、完整，若存在虚假记载等，将依法赔偿投资者损失。

主要观点

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股），每股面值1元。
• 发行股数：1,667万股，不安排公司股东公开发售股份。
• 发行价格：24.92元/股。
• 发行方式：采用网上向社会公众投资者按市值申购定价发行。
• 发行对象：已开立深圳证券交易所创业板股票交易账户的境内自然人、法人等投资者。
• 承销方式：余额包销。
• 募集资金总额及净额：预计募集资金总额为41,541.64万元，净额不超过35,440.80万元。
• 发行费用：合计约6,100.84万元，由公司承担。

2. 股份锁定承诺

• 控股股东李宏庆：锁定期36个月，锁定期满后2年内减持不超过持股总数的25%，且减持价格不低于发行价。
• 其他自然人股东：锁定期12个月，锁定期满后2年内减持不超过持股总数的25%，减持价格不低于发行价。
• 董事及高级管理人员：锁定期12个月，锁定期满后2年内减持不超过持股总数的25%，且在离职后18个月内不得转让。

3. 稳定股价预案

公司制定了上市后三年内稳定股价的预案，分为三个阶段：

• 第一阶段：公司应在触发条件后10个交易日内启动回购，回购金额不超过1,000万元。
• 第二阶段：若股价仍低于每股净资产，控股股东需增持，增持金额不超过前一年度税后现金分红金额。
• 第三阶段：若控股股东增持后仍未能稳定股价，全体董事及高级管理人员需增持，金额不超过前一年度税后现金分红金额或上年度税后薪酬总额。

4. 填补被摊薄即期回报措施

• 加强募集资金管理：确保专款专用，提高资金使用效率。
• 完善利润分配制度：优先采用现金分红，不低于可供分配利润的20%。
• 提升公司竞争力：加强技术研发与市场拓展，提高盈利能力。
• 持续优化回报机制：根据监管要求，不断完善填补回报措施。

5. 利润分配政策

• 利润分配原则：持续、稳定，注重对投资者的回报，兼顾公司可持续发展。
• 分配形式：现金、股票或两者结合，优先采用现金分红。
• 现金分红条件：公司盈利且审计报告为标准无保留意见。
• 分红比例：不低于当年可分配利润的20%，在成熟期可提高至80%。

6. 风险提示

公司面临以下主要风险：

• 业务集中于主要客户：前五大客户销售收入占比高，客户流失可能影响公司业绩。
• 产品毛利率下降：整车价格竞争加剧，可能压缩公司利润空间。
• 原材料价格上涨：触点、浆料等原材料成本上升可能影响公司盈利能力。
• 核心技术人员流失：核心技术人员的流失可能影响研发与生产。
• 质量责任风险：产品缺陷可能导致召回及赔偿责任。
• 外协加工管理风险：外协厂商管理不当可能影响产品质量与供货。
• 市场竞争风险：行业竞争激烈，需持续提升产品与技术优势。
• 下游行业波动风险：整车制造行业景气度下降可能影响公司订单与收入。
• 政策法规变化风险：新能源汽车政策变化可能对公司传统业务产生影响。

关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：江苏奥力威传感高科股份有限公司
• 注册资本：5,000万元
• 法定代表人：李宏庆
• 公司住所：江苏省扬州高新技术产业开发区祥园路158号
• 经营范围：生产、销售传感器及配件、工程塑料件、汽车配件及相关模具；技术开发，进出口业务。

二、股权结构

• 发行前：李宏庆持股57.696%，汪文巧19.200%，张旻9.600%，滕飞8.448%，陈武峰4.000%，孔有田1.056%。
• 发行后：李宏庆持股43.27%，汪文巧14.40%，张旻7.20%，滕飞6.34%，陈武峰3.00%，孔有田0.79%，新增发行股份占总股本的25%。

三、主要财务数据（单位：万元）

• 2015年：
  • 营业收入：46,967.45
  • 营业利润：8,985.11
  • 净利润：8,205.59
  • 所有者权益：34,911.58
  • 流动比率：4.08
  • 速动比率：3.14
  • 资产负债率（合并）：20.11%
• 2014年：
  • 营业收入：46,154.74
  • 营业利润：8,371.96
  • 净利润：7,273.55
  • 所有者权益：27,306.00
  • 流动比率：3.21
  • 速动比率：2.35
  • 资产负债率（合并）：25.70%
• 2013年：
  • 营业收入：39,455.43
  • 营业利润：5,607.91
  • 净利润：5,190.71
  • 所有者权益：20,632.45
  • 流动比率：2.48
  • 速动比率：1.74
  • 资产负债率（合并）：33.31%

四、募集资金用途

• 汽车传感器项目：预计投资11,390万元，募集资金11,390万元。
• 汽车燃油系统零部件项目：预计投资7,370万元，募集资金7,370万元。
• 研发中心建设项目：预计投资3,680.8万元，募集资金3,680.8万元。
• 年产300万只环保型塑料空调风管项目：预计投资11,000万元，募集资金9,000万元。
• 补充流动资金：4,000万元。

五、风险与承诺

• 风险因素：包括客户集中、毛利率下降、原材料价格波动、核心技术流失、质量责任、外协管理、市场竞争、下游行业影响、政策法规变化、新能源汽车冲击等。
• 承诺与约束措施：若未能履行承诺，将依法赔偿投资者损失，并及时披露原因。公司董事、高管离职后两年内不得从事相同或相似业务。

六、上市安排

• 预计上市日期：2016年4月20日。
• 发行日期：2016年4月20日。
• 路演推介时间：2016年4月19日。
• 申购日期：2016年4月20日。
• 缴款日期：2016年4月22日。

结论

江苏奥力威传感高科股份有限公司是一家专注于汽车零部件研发、生产与销售的高新技术企业，主要产品包括传感器及配件、燃油系统附件和汽车内饰件。公司拟通过本次发行筹集资金用于提升生产能力、加强技术研发和补充流动资金，以增强市场竞争力和盈利能力。然而，公司也面临客户集中、毛利率下降、原材料价格上涨、核心技术人员流失等多重风险。为此，公司制定了相应的稳定股价预案及利润分配政策，确保投资者利益。公司已承诺在募集资金使用、利润分配、股价稳定等方面履行相关义务，若未能履行将依法赔偿损失并接受监管约束。