20230908-国金证券-数说公募主动权益基金2023年半年报_31页_1mb

报告摘要

持有人结构
2023年上半年A股市场震荡，主动权益基金份额同比减少，机构持有占比提升0.55%，个人资金进一步向头部基金集中，机构资金向中小规模基金下沉。
机构持仓
机构持有份额最高的基金为灵活配置型“长信金利趋势”。工银创新动力在普通股票型基金中被增持最多，偏股混合型“长信金利趋势”和灵活配置型“景顺长城价值边际”同样获显著增持。
FOF持仓
FOF持有市值最高的是“易方达供给改革”，持有份额排名首位的基金为工银创新动力。FOF增持最多的基金同样为工银创新动力，同时大成高新技术产业最受FOF欢迎。
基金操作
全年平均换手率202%，各类型基金换手率同比上升。主动权益基金回报与换手率呈正相关，持股市值进一步下沉至中小盘股。
行业配置
主动权益基金持股中，科技板块占比突破制造板块升至第二；上半年科技、消费、医药三大板块表现强势，基金对电子、计算机、传媒等行业配置明显提升。
个股持仓
基金前五大重仓股包括茅台、宁德时代、腾讯控股等头部企业。非重仓持有市值较高的股票如紫光股份、同花顺等表现出基金“隐形重仓”特征。