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NIFD季报：银行业运行（2021年三季度）

一、概述

2021年第三季度，中国银行业的总体表现稳中有进，资产规模增速放缓，盈利能力有所恢复，但行业分化趋势持续。整体资产质量改善，风险抵补能力增强，流动性和资本充足率保持稳定，但仍面临净息差收窄、中小银行流动性压力增大以及监管趋严等挑战。

二、资产规模增速有所放缓

1. 总资产增长：商业银行总资产275.9万亿元，同比增长8%，较二季度略有下降，进入平稳增长阶段。从类型来看，大型银行和股份制银行资产增速分别为6.9%和7.8%，而农商行增速则显著放缓。
2. 信贷结构优化：制造业中长期贷款和社会领域贷款显著增加，特别是高技术制造业贷款增速较快，普惠小微贷款余额同比增长27.4%，小微客户数量增长30.8%。

三、净利润增速保持平稳，但分化显著

1. 利润表现：前三季度累计净利润1.7万亿元，同比增长10.8%。大型银行和股份制银行利润增速改善最为明显，但区域性和政策因素导致地方性银行分化加剧，东南沿海和经济圈银行表现较强。
2. 营收与净利背离：营收增长7.7%，但利润增长更显著，反映出拨备大幅计提的影响，提升资产质量成为银行努力方向。

四、净息差小幅下降

1. 整体息差稳定：第三季度净息差为2.07%，较二季度回升1BP，但仍处于2%-2.1%的窄幅波动区间。
2. 分类型银行差异：农商行息差降幅最大，主要由于资产收益率压力大且负债成本下降困难；大型银行和股份行得益于政策利率保护，息差相对稳定。

五、风险状况

1. 资产质量提升：不良贷款余额首次出现负增长，不良率连续四个季度下降。但农商行不良率仍处于高位，零售类不良增长压力增大。
2. 风险抵补能力分化：拨备覆盖率有所上升，大部分银行保持充足，但农商行亟需补充资本。核心一级资本充足率虽总体上升，城商行仍有较大补充压力。
3. 流动性保持稳定：流动性指标普遍符合监管要求，但中小银行需警惕流动性风险，储贷比例上升也暗示潜在资本压力。

六、行业展望

1. 监管趋严：系统重要性银行附加监管政策落地，将推动大型银行转变发展方式，强化治理结构。
2. 中小银行改革：专项债补充资本有序推进，但略显不足，需通过市场化手段提升中小银行资本效率。
3. 结构调整：绿色信贷与碳减排成为信贷重点，银行需加快绿色金融体系建设。

参考信息

数据来源：中国银保监会、国家金融与发展实验室。