20240519-天风证券-量化择时周报_静待新高_关注有色金属和通信_5页_554kb

金融工程量化择时周报总结

报告概要

• 报告日期：2024年05月19日
• 作者：吴先兴
• 核心主题：市场震荡格局下的短期展望和行业配置建议。

市场大势

• Wind全A指数目前处于震荡格局，短期均线（20日）与长期均线（120日）距离为0.86%，表明短期风险偏好积极。
• 上海证券综指（上证50）和沪深300指数已创出反弹新高；预计市场在短期回调后或进一步上行，成交温和。

估值水平

• Wind全A指数PE分位数约在30%（偏低水平），PB分位数低于5%（极低水平），整体估值处于较低状态。

仓位建议

• 推荐以Wind全A指数为股票配置主体的绝对收益产品仓位为80%。

行业配置

• 推荐行业：有色金属、家电、新能源车、养殖，以及基于TWOBETA模型的科技板块（包括通信和AI）。
• 重点关注：工业金属、家电、新能源车、养殖、通信和AI。

风险提示

• 模型基于历史数据，市场环境可能变动，投资者应评估自身情况。