20241208-天风证券-量化择时周报_市场进入关键节点_静待事件落地_5页_552kb

市场进入关键节点，静待事件落地。报告总结指出，wind全A指数均线系统显示，5日均线上周已上穿20日均线，短期趋势处于中期格局转变的临界点，之前20日均线为强阻力位。短期均线与长线均线距离收窄至155%，绝对距离大于3%，但市场赚钱效应回归零值附近。建议保持中等仓位，保留调整空间，观察后续重磅会议和美联储议息动向对风险偏好的影响。

行业配置方面，推荐困境反转型板块，尤其关注地产和医药行业；此外，科技板块获TWOBETA模型支撑，建议跟踪人工智能和机器人相关股票。风格上，红利资产估值分位较低（PE约50分位，PB约20分位），有望超配，仓位管理模型推荐至70%。

操作建议基于历史数据模型，择时信号显示市场敏感于外部事件，事件落地前维持观望。风险提示包括市场环境变动和模型局限性，报告强调仅供参考，不构成投资建议，需独立评估。