20240829-群益证券-比亚迪-002594.SZ-公司上半年业绩较快增长_插电混销量高增_建议_买进__3页_366kb

比亚迪2024年上半年业绩报告总结

比亚迪在2024年上半年发布了公司半年报，显示强劲增长。营业收入达30113亿元，同比增长158%，净利润为1363亿元，同比增长244%。具体到第二季度，营收17618亿元，增长259%，归母净利润906亿元，增长328%。汽车业务是主要增长点，营收22832亿元，增长93%，汽车销量累计1613万辆，同比增长285%。插电混动力车销量创新高，1-7月累计销售1092万辆，同比增长441%。手机部件及组装业务也增长424%，达7278亿元，但毛利率略降。预计2024-2026年净利润分别为366亿元、435亿元和508亿元，同比增长率依次为22%、19%和17%。当前A股市盈率188倍、H股158倍，建议“买进”。1-7月销量继续领先行业，月销高点突破20万辆。比亚迪通过技术创新和全球化加速，预计将继续抢占市场。风险包括市场竞争加剧和毛利率波动。

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