20181106-永丰金证券-固定收益市场评论_美欧元债市_4页_638kb

永豐金證券固定收益市場評論總結

核心內容概述

永豐金證券發布了固定收益市場評論，涵蓋美歐元債市、人民幣債市及台幣債市與新興市場的最新數據與市場走勢分析。評論指出，近期市場情緒受到政治與經濟數據的影響，投資者對即將到來的重要事件保持高度關注。

美歐元債市走勢

美國公債市場

• 利率走勢：美國公債利率整體維持窄幅波動，長債領漲。
  • 美國五年公債殖利率為 3.04%，較前日下跌 0.35 BP。
  • 美國十年公債殖利率為 3.21%，較前日下跌 0.37 BP。
  • 美國三十年公債殖利率為 3.44%，較前日下跌 1.87 BP。
• 市場情緒：期貨市場成交清淡，投資者期待本周晚些時候的中期選舉與FOMC決議。
• 其他重點：
  • 義大利債券反彈，因預算制裁疑慮緩解。
  • 英國10年期國債殖利率上漲 0.7 BP，報 1.501%，因脫歐協議尚未形成。

德國公債市場

• 利率走勢：德國公債走勢穩定。
  • 德國五年公債殖利率為 -0.17%，較前日上漲 0.20 BP。
  • 德國十年公債殖利率為 0.43%，較前日下跌 0.20 BP。
  • 德國三十年公債殖利率為 1.06%，較前日下跌 0.50 BP。

公司債市場

• 美國公司債市場走勢平穩，HY券次價格穩定。
• 恒大公司債券因被列入四大風險機構，導致市場出現一些負面情緒。
• 市場關注點為美國期中選舉結果及FOMC決議。

人民幣債市走勢

在岸與離岸市場

• 在岸市場：
  • 五年期公債收益率為 3.34%，較前日下跌 0.50 BP。
  • 十年期公債收益率為 3.52%，較前日下跌 0.01 BP。
  • 二十年期公債收益率為 3.84%，較前日持平。
• 離岸市場：
  • 五年期公債收益率為 3.78%，較前日下跌 0.04 BP。
  • 十年期公債收益率為 3.94%，較前日持平。
• 匯率走勢：
  • 人民幣兑美元即期匯率為 6.93，較前日下跌 0.51%。
  • 人民幣即期匯率中間價勁升近400點至近一個月新高。
  • 一月遠期匯率為 6.93，三月遠期匯率為 6.93，六月遠期匯率為 6.92。

債券利率與市場情緒

• 在岸市場早盤現券收益率先漲後跌，主要受股市震盪影響。
• 離岸市場投資級債券小幅下跌，市場預期有所分化。
• CDS方面，中國5年國債CDS為 66.37%，較前日下跌 0.69 BP；韓國5年國債CDS為 40.17%，較前日下跌 0.46 BP。

台幣債市及新興市場走勢

台幣公債市場

• 五年期台幣公債收益率為 0.75%，較前日上漲 0.50 BP。
• 十年期台幣公債收益率為 0.90%，較前日上漲 0.48 BP。
• 市場預期五年期收益率在 0.7-0.8%，十年期在 0.85-0.95%。
• 台幣債市操作上因30年標售結果未出，投資者選擇退場觀望。

外匯市場

• 美元兑台幣：30.77，較前日上漲 0.10%。
• 歐元兑台幣：35.02，較前日下跌 0.31%。
• 港幣兑台幣：3.93，較前日下跌 0.03%。
• 人民幣兑台幣：4.44，較前日上漲 0.05%。

新興市場

• 韓國韓圜：1121.80，較前日上漲 0.10%。
• 印尼盾：14935.00，較前日上漲 0.08%。
• 印度盧比：72.90，較前日上漲 0.03%。
• 泰國銘：32.92，較前日下跌 0.03%。
• 越南盾：23259.00，較前日下跌 0.29%。
• 菲律賓比索：53.18，較前日上漲 0.02%。
• 馬來西亞幣：4.18，較前日上漲 0.40%。

市場掃描與即將到來的事件

美國市場

• 11月6日：JOLTS Job Openings 預測為 7125.000，前期為 7136.000。
• 11月8日：Consumer Credit 預測為 $15.500b，前期為 $20.078b；Initial Jobless Claims 預測為 214k，前期為 214k；Continuing Claims 預測為 1635k，前期為 1631k。
• 11月9日：FOMC利率決議、PPI數據等事件將影響市場情緒。

免責聲明

• 本文為永豐金證券每日債券評論，不構成投資建議。
• 所有數據來源為彭博社，評論僅為永豐金證券觀點，僅供參考。
• 市場數據與觀點可能隨市場變化而調整，投資涉及風險，不保證收益。

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