Q1基金季报点评：业绩全面回暖、指增亮眼、TMT板块加仓明显-20230424-兴业证券-22页_1mb

2023Q1开放式基金市场总结

核心内容概览

本报告对2023年第一季度的开放式基金市场进行了全面分析，涵盖基金业绩、规模、新发产品、仓位、板块与行业配置、重仓股配置等方面。报告指出，2023Q1整体基金市场呈现回暖趋势，指数增强型基金表现突出，TMT板块及科创板配置比例上升，基金持仓存在分歧。

主要观点与关键信息

1. 业绩表现

• 2023Q1各类开放式基金净值普遍上涨，股票型基金中指数增强型基金业绩最佳。
• 主动偏股型基金中位数收益率分别为：普通股票型3.22%、偏股混合型2.19%、灵活配置型2.28%。
• 超七成主动偏股型基金录得正收益，整体表现优于2022Q4。
• 主动偏股型基金业绩TOP10中，诺安积极回报A、银华体育文化等基金涨幅显著。

2. 基金数量与规模

• 截至2023年3月31日，全市场开放式基金数量为10284只，较2022Q4增长1.78%。
• 基金总规模达26.19万亿元，较2022Q4增长1.84%。
• 偏股混合型基金数量最多，占21.13%；货币市场型基金规模最大，占41.81%。
• 主动偏股型基金规模总计49822.28亿元，占19.02%。

3. 新发基金情况

• 2023Q1新发行基金320只，发行总份额2024.92亿份，较2022Q4下降。
• 主动偏股型基金新发数量为97只，总份额329.58亿元，较上季度上升29.27%。
• 偏股混合型基金新发数量最多，占新发基金的27.50%。

4. 基金仓位

• 主动偏股型基金仓位中位数为89.80%，较2022Q4上升0.91%。
• 普通股票型基金仓位中位数为91.52%，偏股混合型基金为90.53%，灵活配置型基金为86.12%，均较上季度有所上升。

5. 重仓股集中度

• 主动偏股型基金重仓股持股市值CR10、CR20、CR50分别为20.81%、27.98%、41.23%，较上季度下降，表明持仓分歧持续扩大。
• 重仓股数量为2351只，占全市场股票比例为45.82%，较2022Q4有所上升。

6. 板块与行业配置

• 科创板配置比例上升明显，达到8.16%，而主板、创业板、港股配置比例均有所下降。
• TMT板块配置比例上升超过5%，上游周期板块小幅上升。
• 配置比例最高的前三大行业为食品饮料（15.53%）、医药（11.86%）、电力设备及新能源（11.58%）。
• 主动加仓幅度最大的前三大行业为计算机（2.98%）、通信（1.05%）、传媒（1.04%）。

7. 三类基金大咖配置调整

• 领跑基金：主动加仓通信、计算机，减仓电力设备及新能源。
• 长期绩优基金：主动加仓医药、电子，减仓电力设备及新能源。
• 百亿基金：主动加仓食品饮料、通信，减仓非银行金融。

8. 重仓股明细

• 贵州茅台继续保持为第一大重仓股，金山办公新进入前二十大重仓股列表。
• 新进重仓股主要集中在计算机、传媒行业。
• 港股重仓股TOP10中，腾讯控股、美团-W、中国海洋石油位列前三。

图表目录

• 图1：主动偏股型基金业绩分布
• 图2：基金市场整体规模
• 图3：主动偏股型基金规模变动
• 图4：主动偏股型基金仓位中位数变动
• 图5：主动偏股型基金重仓股持股集中度
• 图6：主动偏股型基金重仓股个数
• 图7：主动偏股型基金重仓股各板块市值占比
• 图8：板块配置比例情况

表格目录

• 表1：各类型开放式基金业绩表现
• 表2：主动偏股型基金2023Q1表现TOP10（规模大于1亿元）
• 表3：主动偏股型基金2023Q1表现TOP10（规模大于50亿元）
• 表4：2023Q1开放式基金市场规模概况
• 表5：2023Q1规模TOP20基金（货币市场型除外）
• 表6：2023Q1规模TOP20主动偏股型基金
• 表7：非货币型基金管理规模前十大基金公司
• 表8：2023Q1新发行基金情况
• 表9：2023Q1新发行份额TOP20新发行基金
• 表10：2023Q1主动偏股型基金行业持股市值和配置比例
• 表11：领跑基金2023Q1行业持仓
• 表12：长期绩优基金2023Q1行业持仓
• 表13：百亿基金2023Q1行业持仓
• 表14：2023Q1主动偏股型基金重仓前20名个股
• 表15：2023Q1主动偏股型基金持股比例前10名个股
• 表16：2023Q1新进重仓个股前10名

风险提示

以上分析基于历史数据统计、建模和测算完成，市场波动可能影响结果的有效性。