20230604-东吴证券-机械设备行业跟踪周报_推荐进口替代加速的半导体设备；关注通用设备技术进步_41页_1mb

机械设备行业跟踪周报分析总结

🏭 半导体设备: 国产替代快速推进

• 日本制裁升级加剧市场动荡，半导体制造设备出口管制落地
• 先进制程设备国产化加速，14nm以下工艺需求成为国产替代主战场
• 国产设备厂商受益扩大，政策支持力度空前，国产化率目标提升
• 推荐关注：北方华创、中微公司、拓荆科技、长川科技、芯源微等

🔒 光伏设备：成本突破平价临界点

• HJT技术快速推进，已具备量产基础，近期供应链国产化正在加速
• 光伏成本明显下降，预计2023-2024年将进入高速发展期
• 重点推荐迈为股份、晶盛机电、高测股份、奥特维等龙头

⚙️ 通用自动化：数控系统加速替代

• 国产数控系统有望突破“自主可控”核心环节
• 华中数控、科德数控等技术能力不断提升，已在航空航天、军工等领域突破
• 细分龙头怡合达、绿的谐波等值得关注

🌍 工程机械：“一带一路”最大受益

• 低估值核心标的徐工机械、三一重工、恒立液压等
• “一带一路”下订单增速提升明显，龙头海外收入占比显著提升
• 预计2023年经营拐点已现，各公司利润有望持续修复

⚡ 锂电设备：下游高景气持续

• 全球电动化趋势下需求量价齐升，储能设备需求爆发
• 技术迭代加速推进，设备结构持续优化
• 推荐关注：先导智能、杭可科技、联赢激光等

🤖 机器人：国产替代提速

-国产工业机器人市占率加快提升，2023年1-4月行业销量同比下降3%

• 针对新能源、半导体等新兴产业的场景应用逐步成熟
• 推荐关注：绿的谐波、埃斯顿、汇川技术等核心零部件企业

💨 风电设备：旺季已到，加速备货

• 预计2023年全年风电装机同比增长70-80GW
• 风机招标价格趋稳，零部件毛利率有望持续提升
• 推荐关注：新强联、东方电缆、恒润股份等环节龙头

免责声明：本文仅供内部参考，不构成任何投资建议。