20240319-国元国际控股-亿胜生物科技-01061.HK-核心产品推动业绩快速增长_积极推进创新药研发_2页_322kb

头条

亿胜生物科技（1061HK）报告显示公司2023年业绩强劲增长。

关键分析

财务表现

• 2023年营业收入达1707亿港币，同比增长295%。
• 净利润为275亿港币，同比增长221%，净利率为16.1%。税前利润实际增长331%，受一次性预扣税影响。
• 收入主要来自贝复舒系列产品464%增长，以及贝复新系列217%增长，后者在医美市场表现优异。
• 贝复舒单剂量滴眼液增长迅速，目标未来营收达10亿港元。
• 收购适丽顺，营收16亿港元（增长174%），占94%，是眼底药稀缺品种。

产品研发

• 研发管线推进顺利，与复宏汉霖合作的贝伐珠单抗完成美国FDA首例患者给药，预计2025年递交新药申请，潜在适应症包括湿性AMD。
• 获得SkQ1滴眼液全球独家权益，正在进行三期临床试验，强调安全性。

业务展望

• 公司在眼科和外科市场占有率领先，增长动力强劲。
• 研发创新药（如贝伐珠单抗和SkQ1）有望增强竞争力。
• 当前市盈率49倍，估值较低，分析师认为业务增长潜力大，建议积极关注。

市场建议

• 公司核心产品表现强劲，净利率高，且积极扩展线上销售。
• 风险在于竞争和临床试验不确定性，但整体前景乐观。