2023-05-15-上交所-中科飞测首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书_345页_5mb

深圳中科飞测科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概览

深圳中科飞测科技股份有限公司（以下简称“中科飞测”或“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股数为8,000万股，占发行后总股本的25%。发行价格为23.60元/股，发行后总股本为32,000万股。募集资金净额为169,838.66万元，用于高端半导体质量控制设备产业化项目、研发中心升级建设项目及补充流动资金。

公司是专注于高端半导体质量控制设备研发、生产与销售的国内领先企业，产品包括无图形晶圆缺陷检测设备、图形晶圆缺陷检测设备、三维形貌量测设备及薄膜膜厚量测设备等，已应用于国内28nm及以上制程的集成电路制造产线。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：深圳中科飞测科技股份有限公司（Skyverse Technology Co., Ltd.）
• 注册地址：深圳市龙华区观澜街道新澜社区观光路1301-14号101、102
• 注册资本：24,000万元
• 法定代表人：陈鲁
• 控股股东：苏州翌流明
• 实际控制人：陈鲁、哈承妹
• 行业分类：专用设备制造业（C35）

二、发行概况

• 发行方式：向战略配售投资者定向配售、网下询价配售、网上定价发行相结合
• 发行对象：符合资格的战略配售投资者、网下投资者、社会公众投资者等
• 发行日期：2023年5月10日
• 缴款日期：2023年5月12日
• 上市日期：本次发行结束后将尽快申请上市

三、战略配售情况

• 战略配售股数：15,546,607股，占发行总数的19.43%
• 战略配售机构：
  • 证裕投资（保荐人子公司）：获配2,542,372股，占发行总数的3.18%，限售期24个月
  • 君享1号资管计划：获配3,470,338股，占发行总数的4.34%，限售期12个月
  • 君享2号资管计划：获配4,449,152股，占发行总数的5.56%，限售期12个月
  • 其他战略投资者：包括与公司有战略合作关系的大型企业及国家级投资基金等

四、风险提示

1. 行业竞争激烈：公司产品线覆盖广度、制程工艺先进性及市场占有率均与国际巨头存在较大差距。
2. 经营业绩波动：2022年公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为负，存在业绩波动甚至亏损的风险。
3. 供应链风险：部分核心零部件来自境外，存在供应商无法及时供货的风险。
4. 收入季节性波动：公司收入主要集中在第四季度，存在季节性波动风险。
5. 毛利率波动：因客户产品性能要求和采购预算不同，毛利率可能波动。
6. 实际控制人债务风险：实际控制人合计控制30.54%股份，部分出资来自借款，合计余额超过5,000万元。

五、财务数据

• 2022年财务数据：
  • 营业收入：50,923.53万元
  • 归属于母公司所有者的净利润：1,174.35万元
  • 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润：-8,785.13万元
  • 基本每股收益：0.05元
  • 加权平均净资产收益率：2.09%
• 主要财务指标：
  • 资产总额：165,237.55万元
  • 资产负债率（合并）：65.57%
  • 发行后每股净资产：7.09元/股

六、市场与行业地位

• 公司是中国大陆领先的高端半导体质量控制设备供应商，产品已应用于中芯国际、长江存储、士兰集科、长电科技、华天科技、通富微电等主流集成电路制造产线。
• 当前半导体检测与量测设备市场由国外厂商垄断，公司市场占有率较低，但呈现快速增长趋势。
• 公司研发投入高，近三年累计研发投入为34,696.24万元，占营业收入比例为31.33%，研发人员占比达43.03%，符合科创板对科创属性的要求。

七、未来发展规划

• 技术研发：继续加大研发投入，推动产品技术升级，提升核心竞争力。
• 市场拓展：扩大现有产品的下游市场覆盖面及占有率，丰富产品及服务种类。
• 市场地位提升：加快实现集成电路领域高水平科技自立自强，提高国产化率。

结论

中科飞测是一家专注于高端半导体质量控制设备研发、生产与销售的科技企业，其产品已应用于国内主流集成电路制造产线。本次发行旨在通过科创板平台提升公司影响力和市场竞争力。公司面临行业竞争激烈、经营业绩波动、供应链依赖、收入季节性波动等多重风险，但其较高的研发投入和研发人员占比，以及在国产化率方面的提升，表明公司具备较强的科技属性和发展潜力。