2023-03-28-深交所-中科磁业_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_519页_8mb

浙江中科磁业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容

浙江中科磁业股份有限公司（以下简称“中科磁业”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数为2,215万股，占发行后总股本的25%。每股发行价格为41.20元，发行后每股净资产为13.73元，发行市盈率为45.72倍。

公司主营永磁材料的研发、生产和销售，产品包括烧结钕铁硼永磁材料和永磁铁氧体磁体，广泛应用于消费电子、节能家电、工业电机、新能源汽车、智能制造等领域。公司是行业内具有较强竞争力的企业之一，具有较高的研发投入和创新能力。

主要观点

• 行业特点：永磁材料行业具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者需具备较高的风险承受能力。
• 市场定位：公司选择在创业板上市，符合“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”的上市标准。
• 业务模式：公司采用直销模式，注重客户沟通和定制化生产，产品销售主要集中在消费电子和节能家电领域，其中消费电子占比高达90%以上。
• 财务状况：公司营业收入和净利润呈持续增长趋势，2019年至2022年1-6月营业收入复合增长率达44.79%，净利润复合增长率达55.91%。公司资产负债率较低，经营性现金流稳定，具备良好的财务基础。
• 未来规划：公司将通过募集资金用于技改项目、研发技术中心建设及补充营运资金，以提升生产能力和市场竞争力。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：2,215万股，占发行后总股本的25%
• 发行价格：41.20元/股
• 发行后总股本：8,859.4718万股
• 募集资金总额：91,258.00万元
• 募集资金净额：82,482.71万元
• 发行方式：向战略投资者、网下和网上发行相结合
• 战略配售情况：高级管理人员及核心员工通过专项资管计划参与战略配售，获配72.8106万股，占发行股数的3.29%

二、公司基本信息

• 公司名称：浙江中科磁业股份有限公司
• 成立日期：2010年3月22日
• 注册资本：6,644.4718万股
• 法定代表人：吴中平
• 主要经营地：浙江省东阳市横店工业园区
• 控股股东：吴中平
• 实际控制人：吴中平、吴双萍、吴伟平
• 行业分类：计算机、通讯和其他电子设备制造（C39）

三、主要财务数据

• 2022年6月30日/2022年1-6月：
  • 资产总额：68,310.75万元
  • 归属于母公司所有者权益：39,160.49万元
  • 营业收入：36,913.58万元
  • 净利润：6,811.93万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：6,486.02万元
  • 基本每股收益：1.03元
  • 加权平均净资产收益率：19.05%
• 2021年度：
  • 资产总额：61,693.84万元
  • 归属于母公司所有者权益：32,348.55万元
  • 营业收入：54,540.20万元
  • 净利润：8,514.62万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：7,984.37万元
  • 基本每股收益：1.28元
  • 加权平均净资产收益率：30.31%

四、主要风险因素

1. 主要原材料价格波动风险：

   • 稀土金属和铁氧体预烧料价格波动对公司成本和毛利率影响较大。
   • 若原材料价格持续上涨，公司可能面临毛利率下降和经营业绩下滑的风险。

2. 经营业绩波动及下滑风险：

   • 行业竞争加剧和下游市场拓展不确定性可能导致公司未来业绩波动。

3. 管理风险：

   • 随着公司规模扩大，管理难度增加，若管理制度和组织模式不能有效提升，可能影响公司可持续发展。

4. 产品质量控制风险：

   • 若产品质量出现问题，可能导致客户索赔、退货，影响公司声誉和业绩。

5. 出口业务风险：

   • 公司出口业务主要面向亚洲市场，受贸易摩擦、关税政策和汇率波动影响较大，可能影响公司外销业绩。

6. 毛利率波动风险：

   • 毛利率受市场供求关系、议价能力、行业竞争、原材料价格等因素影响，存在波动可能。

7. 存货跌价风险：

   • 存货规模较大，若市场需求下降，可能导致存货跌价，影响公司利润。

五、募集资金用途

• 技改项目：年产6000吨高性能电机磁瓦及年产1000吨高性能钕铁硼磁钢技改项目，投资总额24,511万元
• 研发技术中心建设改造项目：投资4,046.96万元
• 补充营运资金：8,000万元
• 募集资金净额：82,482.71万元，将用于上述项目及补充营运资金

六、未来发展规划

公司计划围绕“一个中心”、“两个基本”、“三项战略”、“四大能力”展开，目标是发展成为新一代消费电子和节能家电领域全球领先的永磁材料应用方案提供商。

七、其他重要信息

• 发行市净率：3.00倍
• 发行方式：采用定向配售、网下询价配售和网上定价发行相结合
• 发行市盈率：45.72倍
• 发行前每股净资产：5.89元
• 发行前每股收益：1.20元
• 发行后每股净资产：13.73元
• 发行后每股收益：0.90元
• 战略配售回拨：259.4394万股回拨至网下发行

八、投资者保护

• 滚存利润分配：发行前滚存利润由新老股东按持股比例共享
• 股利分配政策：公司已制定上市后的股利分配政策，并在《公司章程（上市草案）》中体现
• 特别表决权股份：公司未采用特别表决权股份等特殊安排

九、公司治理与独立性

• 公司未采用特别表决权股份等特殊治理安排
• 公司具备独立运行能力，无资金被占用或对外担保情况
• 公司与主要中介机构之间无直接或间接股权关系，仅存在部分间接关联

十、其他重要事项

• 重要合同：公司与主要客户及供应商存在重要合同关系
• 诉讼及仲裁事项：公司未涉及重大诉讼及仲裁事项
• 信息披露网站：公司将在指定网站披露相关信息

总结

浙江中科磁业股份有限公司是一家专注于永磁材料研发、生产和销售的高新技术企业，具有较强的市场竞争力和创新能力。公司拟在创业板上市，发行股票类型为A股，发行后总股本为8,859.4718万股。公司财务状况良好，营业收入和净利润持续增长，具备较高的研发投入和行业地位。然而，公司也面临诸多风险，如原材料价格波动、经营业绩波动、管理风险、产品质量控制、出口业务风险、毛利率波动及存货跌价等。公司计划通过募集资金技改、研发和补充营运资金，进一步提升市场竞争力和盈利能力。投资者在投资前应充分了解公司风险因素，审慎决策。