20240414-华龙证券-机械行业周报_铁路龙头公司一季度业绩大增_关注轨交设备投资机会_1页_4mb

报告摘要

这份机械行业周报重点分析了当前机械行业尤其是工程机械、轨交设备和核电设备领域的投资机会，并结合最新政策动态和市场数据提出观点。

一、核心观点：

工程机械：2024年3月国内市场挖掘机销量同比大增927%，反映出行业景气度的快速回升。加上国家住建部发布政策要求更新淘汰使用10年以上工程机械设备（主要为低标排放的非道路机械），进一步推动设备更新需求，工程机械需求有望边际改善，相关公司如徐工机械、三一重工、中联重科值得关注。
轨交设备：中国中车一季度业绩预增50%以上，显示行业景气度向好。2023年铁路固定资产投资同比增长75%，2024年1-3月继续保持强劲增长，叠加政策推动“公转铁、公转水”，建议关注中国中车及相关产业链企业。
政策驱动：国务院部署大规模设备更新，装备制造领域列为重点。预计设备更新市场规模超5万亿元，包括建筑设备、交通运输设备、老旧农业机械及文旅医疗设备等。建议关注华中数控、杰瑞股份等公司。
核电设备：中国核电2024年投资增幅达52%，核电作为稳定能源，在清洁能源转型中地位凸显，建议关注核电关键设备相关企业。
人形机器人：板块经历短期调整，但长期看好，建议关注Tier 1厂商及核心硬件企业。
叉车设备：2024年1-2月行业销量增长106%，国内外市场需求稳步回升，特别是电动叉车海外竞争力增强，建议关注杭叉集团、安徽合力。