20240821-交银国际证券-金山软件-03888.HK-游戏带动利润好于预期_预计3季度游戏收入加速增长_7页_392kb

金山软件（3888HK）2024年第2季度财务表现强劲，总收入同比增长13%至247亿元人民币。游戏部门收入增长20%，超出预期，主要由《剑网3无界》手游上线推动，带动老用户回归，预计三季度游戏收入加速增长，全年游戏收入有望实现双位数增长。WPS部门收入增长6%，但增速短期放缓因向SaaS转型，合同负债同比增24%，显示长期增长潜力。分析师微调收入预测并维持买入评级目标价30港元，潜在涨幅达460%，看好公司创新和业务转型。