20230729-天风证券-估值与基金重仓股配置监控_哪些行业进入高估区域__15页_2mb

金融工程金工定期报告总结 (2023年07月29日)

市场指数估值与基金配置

沪深300指数

• PE整体法分位数: 35.11%
• PE中位数法分位数: 26.67%
• PB整体法分位数: 97.8%
• PB中位数法分位数: 48.00%

上证50指数

• PE整体法分位数: 56.00%
• PE中位数法分位数: 83.11%
• PB整体法分位数: 43.11%
• PB中位数法分位数: 77.11%

中证500指数

• PE整体法分位数: 29.56%
• PE中位数法分位数: 42.89%
• PB整体法分位数: 26.22%
• PB中位数法分位数: 50.00%

创业板指数

• PE整体法分位数: 4.67%
• PE中位数法分位数: 1.20%
• PB整体法分位数: 28.44%
• PB中位数法分位数: 29.33%

基金重仓股配置

• 上证50指数重仓股配置分位数: 13.21%

行业估值与基金配置

低估行业

• 电力设备及新能源 (PE分位数0.14%)
• 煤炭 (PE分位数4.76%)
• 有色金属 (PE分位数5.77%)

高估行业

• 房地产 (PE分位数97.98%)
• 商贸零售 (PE分位数90.62%)
• 纺织服装 (PE分位数84.56%)
• 食品饮料 (PB分位数66.52%)
• 电力设备及新能源 (PB分位数53.68%)
• 汽车 (PB分位数51.66%)

基金重仓股配置高位行业

• 国防军工 (分位数94.44%)
• 机械 (分位数88.89%)
• 电力设备及新能源 (分位数87.04%)

基金重仓股配置低位行业

• 银行 (分位数38.0%)
• 房地产 (分位数55.6%)
• 建材 (分位数55.6%)

国际比较

• 表1: 指数当前估值 vs 预期估值; 上证50 PE 10.44 vs 10.80, 创业板 PE 3.13 vs 3.25, 标普500 PE 21.77 vs 21.07, 等。

风险提示

• 报告为市场情况监控，不构成投资建议。