川财2021年两会新能源政策解读：加快推动经济转型，实现碳中和目标-20210324-川财证券-19页_615kb

川财2021年两会新能源政策解读总结

核心内容

碳中和目标

我国提出2060年实现碳中和的目标，成为全球关注的焦点。2020年9月，习近平主席在联合国大会提出中国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。2020年12月，进一步明确到2030年单位GDP二氧化碳排放比2005年下降65%以上，非化石能源占比达25%左右，森林蓄积量增加60亿立方米，风电、太阳能总装机容量超过12亿千瓦。

碳中和是通过减排、植树造林等方式，实现温室气体排放量为零的目标，其意义在于应对气候变化、推动绿色低碳经济，成为我国经济转型的重要引擎。

主要观点

1. 碳中和推动新能源行业发展

• 新能源包括太阳能、风能、生物质能、氢能、核能等，是实现碳中和的关键。
• 光伏产业具备全产业链优势，成本下降、技术进步使其初步实现平价上网，发展潜力巨大。
• 新能源车销量快速增长，成为低碳经济的重要组成部分，政策持续支持其发展。

2. 电力行业结构调整

• 发电行业是碳排放的主要来源，占我国总排放量的约50亿吨。
• 光伏和风电将成为主力发电方式，清洁能源比例将逐步提升。
• 电力系统需推动能源结构转型，淘汰高碳排放的化石能源机组，发展清洁能源。

3. 电解铝行业碳排放影响

• 电解铝是高碳排放行业，2020年排放量达4.26亿吨，占全国排放总量5%。
• 电力是其碳排放的主要来源，火电排放量远高于水电。
• 电解铝行业将被纳入全国碳交易市场，碳配额交易机制将影响其成本结构。

4. 钢铁与煤炭行业转型

• 钢铁行业将面临产量压缩压力，低碳技术发展将推动行业升级。
• 煤炭消费占比将下降，推动科技创新和高效利用，现代煤化工将成为转型方向。

5. 碳交易市场建设进展

• 我国自2011年起在7个省市开展碳交易试点，2021年1月全国碳市场正式启动，涵盖2225家发电企业。
• 碳交易市场通过市场化手段实现减排目标，对电力、电解铝等行业产生深远影响。
• 全国碳市场建设仍面临区域差异、配额分配不均等问题，需进一步完善机制。

关键信息

政策支持

• 国家层面和地方层面不断出台新能源相关政策，推动产业发展。
• 2020年全年新能源汽车相关政策达331项，涵盖发展规划、补贴等。

行业影响

• 光伏、风电、新能源车等产业将受益于碳中和政策，迎来发展机遇。
• 电力、电解铝、钢铁、煤炭等行业面临结构性调整和减排压力。

技术进步

• 新能源技术快速发展，成本持续下降，推动能源系统绿色转型。
• 超超临界发电、IGCC/IGFC等先进技术有望实现重大突破，提升能源效率。

市场机制

• 全国碳交易市场建设进入新阶段，通过配额交易控制碳排放。
• 碳交易机制有助于优化资源配置，推动低碳经济高质量发展。

风险提示

• 外部市场冲击风险：如黑天鹅事件可能造成市场剧烈波动。
• 价格风险：主要工业原料价格可能超预期调整。
• 需求风险：下游需求低于预期可能影响行业增长。

结论

碳中和目标为我国新能源行业发展提供了重要机遇，同时也对传统高碳排放行业带来挑战。在政策支持和技术进步的推动下，新能源产业将迎来黄金发展期，而电力、电解铝、钢铁、煤炭等行业需加快结构调整和技术创新，以适应碳中和趋势。全国碳交易市场建设将进一步完善，通过市场化机制实现减排目标，推动绿色低碳经济高质量发展。