20210511-太平洋-研究5月11日最新观点_中国移动密集开启2021年集采_行业景气度逐季上行_4页_179kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档汇总了2021年5月11日的财经新闻及行业分析，重点聚焦于通信、云计算、半导体、机器人等领域的发展动态与投资建议。整体内容涵盖宏观经济数据、政策动向、行业趋势、上市公司表现及未来展望等多个方面。

主要观点与关键信息

1. 宏观经济与市场动态

• 人口普查结果发布：国务院新闻办公室召开新闻发布会，公布第七次全国人口普查主要数据。
• 通胀数据预期：中国将发布4月通胀数据，预计CPI同比涨幅扩大至1%，PPI同比涨幅达6.5%。
• 大宗商品价格波动：上期所上调螺纹钢、热轧卷板期货交易手续费，铁矿石等大宗商品价格持续上涨，期货市场表现强劲。
• 生猪价格下跌：卓创数据显示，生猪均价跌至19元/公斤，较月初下跌8.12%，多地价格跌至“10元”以下。
• 美股下跌：美股三大指数集体收跌，纳指跌幅超2.5%，但道指一度刷新历史高位。
• 国际油价与金价：国际油价小幅上涨，布油涨0.06%；金价连续四个交易日上涨，涨幅0.34%。

2. 行业趋势与政策动向

• 中国移动集采加速：中国移动密集开启2021年集采，涉及光缆、数据线缆、汇聚分流设备、高端路由器和交换机等，总规模达数百亿，推动行业景气度逐季上行。
• 5G网络部署加快：工信部发布《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》，提出推动700MHz频率迁移，加快5G网络部署。
• 云计算市场增长：Gartner预测2021年全球公有云终端用户支出增长23.1%，中国增长达62.1%。中国已成为全球第二大公有云市场，IaaS仍保持50%高增长。
• 5G应用拓展：5G应用从互联网、电商向政府和传统企业扩展，各大云厂商在AI、边缘计算等领域加强合作。

3. 上市公司动态与投资建议

• 紫光国微：

  • 2021Q1营收9.52亿元，净利润3.24亿元，同比增长47.44%与70.31%。
  • 预计2021年净利润增长50%-100%，目标价170元，维持“买入”评级。
  • 业务涵盖特种集成电路、超级SIM卡、智能安全芯片等，可转债获批用于高端安全芯片研发。

• 石头科技：

  • 2020年归母净利润45.3亿元，2021Q1归母净利润3.15亿元，同比增长74.9%与150.82%。
  • 自有品牌收入占比提升至90.72%，新品S7在海外市场表现良好，境外收入增长221.33%。
  • 商用机器人产品布局逐步成熟，预计2021-2023年净利润分别为17.3亿、20.3亿、26.54亿，对应估值53、45、35倍，维持“买入”评级。

4. 其他行业新闻

• 菲律宾PLDT加快5G投资：SmartCommunications计划2021年新增3800个5G站点。
• 中国云管理服务市场增长：IDC预测2025年中国第三方云管理服务市场规模将达37.4亿美元，复合增长率达40.6%。
• 监管加强：上海市消保委约谈美团、拼多多；教育部对“作业帮”“猿辅导”处以顶格罚款。
• 政策支持：发改委推动《生态保护补偿条例》尽快出台，强化生态文明建设法治保障。
• 房地产政策收紧：农业银行广州分行对30年以上步梯房按揭成数限制不超过5成。

推荐股票与板块

短期推荐

• 5G建设龙头：中兴通讯
• 国产替代与超级SIM卡：紫光国微
• 智能控制器行业：拓邦股份、和而泰
• 物联网模组放量：移远通信
• 碳中和与海上风电：中天科技
• 北斗解决方案：华测导航

长期推荐

• 5G主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔
• 光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技
• 无线射频：盛路通信
• 受益流量爆发：星网锐捷、号百控股、网宿科技
• 物联网板块：移远通信、广和通、汉威科技、移为通信
• IDC方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据
• 5G消息：梦网科技、中嘉博创、吴通控股
• 工业互联网：东方国信

风险提示

• 市场超预期下跌带来的系统性风险。
• 重点推荐公司业务推进不及预期。
• 特种芯片、超级SIM卡及FPGA产品增长不达预期。
• 经济复苏不及预期，新产品竞争力不足。