20160124-广发证券-量化交易策略周报_EMDT回撤SLM和SMT策略盈利_13页_600kb

报告摘要

EMDT回撤SLM和SMT策略盈利总结

一、核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，汇总了2016年1月24日一周内多个策略的表现数据，包括风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、MFHT、SMT以及期权比率预测策略。报告还提供了各策略的历史市场表现数据，涵盖自2010年4月16日起的长期表现。最后，报告包含风险提示、投资评级说明及联系方式等信息。

二、主要策略表现分析

（一）本周交易概况

策略名称	交易次数	周收益率	成功率	最大回撤	本周盈亏
风格套利	5	-0.87%	40.00%	-1.22%	亏↓
随机区间突破	0	0.00%	0.00%	0.00%	平→
加强版EMDT	4	-2.82%	0.00%	-2.82%	亏↓
EMDT	4	-2.82%	0.00%	-2.82%	亏↓
SLM	5	3.34%	40.00%	-0.98%	盈↑
MFHT	23	-2.05%	39.13%	-2.05%	亏↓
SMT	5	3.60%	40.00%	-0.77%	盈↑
期权比率预测	5	2.25%	60.00%	-2.17%	盈↑

（二）历史市场表现

策略名称	交易次数	累积收益率	成功率	最大回撤
风格套利	191	-0.55%	49.74%	-19.15%
随机区间突破	608	62.46%	36.02%	-10.89%
加强版EMDT	973	524.10%	46.35%	-6.92%
EMDT	797	383.95%	43.86%	-5.98%
SLM	1380	272.62%	32.70%	-13.07%
MFHT	4445	83.05%	61.15%	-7.39%
SMT	1377	272.36%	29.27%	-7.59%
期权比率预测	233	85.36%	41.20%	-20.26%

三、关键信息与主要观点

（一）盈利与亏损策略

盈利策略：
- SLM：本周盈利3次，收益率3.34%，成功率40%。
- SMT：本周盈利2次，收益率3.60%，成功率40%。
- 期权比率预测：本周盈利3次，收益率2.25%，成功率60%。
亏损策略：
- 风格套利：本周亏损3次，收益率-0.87%，成功率40%。
- 加强版EMDT：本周亏损4次，收益率-2.82%，成功率0%。
- EMDT：本周亏损4次，收益率-2.82%，成功率0%。
- MFHT：本周亏损14次，收益率-2.05%，成功率39.13%。

（二）策略表现趋势

EMDT系列（EMDT与加强版EMDT）：
- 历史表现优异，加强版EMDT的累积收益率高达524.10%，显示其长期盈利能力强。
- 但本周表现较差，均亏损，且成功率0%，说明策略在近期市场中可能面临较大压力。
SLM：
- 本周盈利，但历史表现显示其累积收益率为272.62%，最大回撤达-13.07%，风险较高。
MFHT：
- 历史表现稳定，累积收益率83.05%，成功率61.15%，是较为稳健的策略之一。
SMT：
- 本周盈利，历史表现也较为优秀，累积收益率272.36%，但成功率仅29.27%，说明其交易频率较高，但胜率较低。
期权比率预测：
- 本周表现良好，收益率2.25%，成功率60%，历史表现也显示累积收益率85.36%，但最大回撤-20.26%，波动较大。

（三）风险提示

所有策略均基于历史数据，存在市场波动带来的失效风险。
交易策略的最大回撤表现差异较大，加强版EMDT与期权比率预测回撤风险较高，需谨慎对待。

四、总结

本报告展示了多个量化交易策略在2016年1月24日当周的表现及长期历史数据。其中，EMDT系列和期权比率预测在历史数据中表现出较强的盈利能力，但本周均出现亏损，尤其是加强版EMDT和EMDT，其成功率为0%，需关注近期市场环境变化。SLM和SMT策略本周表现良好，但历史回撤较大，需注意风险控制。MFHT策略在历史表现中较为稳健，成功率61.15%，是值得长期关注的策略之一。整体来看，策略表现分化明显，需结合市场趋势与风险承受能力进行选择。

展开完整摘要