浙江长城电工科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年1月12日报送）_347页_2mb

浙江长城电工科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

浙江长城电工科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过4,460万股，且不低于发行后总股本的25%。本次发行的股票将在上海证券交易所上市。发行后总股本不超过17,840万股，每股面值为1元，发行价格将按照证券监管部门认可的询价方式确定。

主要观点与关键信息

一、股份锁定承诺

公司实际控制人顾林祥、控股股东浙江长城电子科技集团有限公司承诺自上市之日起36个月内不转让其所持股份，且在限售期满后两年内减持价格不低于发行价；若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长至少6个月。

顾林荣、沈宝珠、沈宝荣承诺自上市之日起36个月内不转让其所持股份。

湖州智汇投资咨询有限公司、陆永明承诺自上市之日起12个月内不转让其所持股份。

永兴达实业有限公司、周志江、许红、郑杰英承诺若公司于2017年6月7日前刊登招股说明书，则自2016年6月7日起36个月内不转让股份；若公司于2017年6月7日后刊登招股说明书，则自上市之日起12个月内不转让股份。

董事、监事及高级管理人员顾林祥、徐永华、顾林荣、吴元炳、金利明、俞权娜、范先华、俞建利承诺在限售期满后，每年转让不超过所持股份的25%，离职后半年内不转让股份；在锁定期满后两年内减持价格不低于发行价。

若违反上述承诺，所得收益将归属于公司，且需依法赔偿公司及股东损失。

二、利润分配安排

发行前的滚存利润由发行后的新老股东按持股比例共享。发行后，公司实行现金分红为主，每年现金分红不少于可供分配利润的10%。在公司处于成熟期且无重大资金支出安排时，现金分红比例不低于80%。

公司未来三年优先采用现金方式分配股利，每年现金分红不少于可供分配利润的10%。在满足现金分红条件后，若公司认为股票股利有利于全体股东利益，可进行股票分红。

三、股价稳定预案

若公司股价持续低于每股净资产，公司将启动股价稳定措施，包括回购股票、实际控制人及控股股东增持、董事及高级管理人员增持。回购股票的程序包括召开董事会、股东大会，且需经2/3以上表决权通过。若回购失败或未达到稳定效果，实际控制人及控股股东将增持股份，其增持数量不低于公司股份总数的2%。若上述措施仍未达到效果，董事及高级管理人员将在90日内增持，资金不低于其上一年度薪酬总额的30%。

四、信息披露与赔偿承诺

若公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司及实际控制人、控股股东、董事、监事及高管将依法回购新股或购回股份，并赔偿投资者损失。相关承诺将在公司收到认定文件后2个交易日内公告，并在定期报告中披露履行情况。

五、股东减持承诺

发行前持股5%以上的股东承诺在锁定期满后2年内减持数量不超过其所持股份的25%。减持前需提前3个交易日公告。

六、填补即期回报承诺

公司董事及高管承诺不输送利益、不损害公司利益、不挪用资产、薪酬制度与回报措施挂钩、股权激励与回报措施挂钩，以保障公司填补即期回报措施的落实。

七、中介机构承诺

保荐人、律师、会计师、评估师等中介机构承诺如因工作失误导致虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

八、股东公开发售股份影响

公司股东公开发售股份不超过2,000万股，且不涉及公司控制权变更。公司股东公开发售所得资金归其所有，公司不会获得该资金。即使公司股东公开发售股份，顾林祥仍为实际控制人。

九、募集资金用途

募集资金将用于新能源汽车及高效电机用特种线材项目（38,040万元）、研发中心建设项目（2,298万元）及补充流动资金（30,000万元）。若募集资金不足，公司将自筹解决。募集资金到位后将优先置换前期投入资金。

十、风险提示

1. 宏观经济波动风险：公司产品广泛应用于工业电机、家用电器、汽车电机等领域，受宏观经济影响较大，可能影响公司业绩。
2. 原材料价格波动风险：电解铜及铜杆成本占比超过90%，铜价波动直接影响公司成本与收入，可能导致业绩波动。
3. 市场竞争风险：行业竞争激烈，公司需持续创新与拓展市场以保持竞争优势。
4. 产品质量风险：公司产品种类繁多，质量控制复杂，若不能满足客户要求，可能导致客户流失。
5. 财务费用风险：公司需即时付款，导致流动资金需求大，财务费用较高，若利率上升，可能影响盈利能力。
6. 应收账款风险：公司主要客户信用良好，但若客户财务状况恶化，可能导致回款困难。
7. 经营活动现金流下降风险：受应收款项影响，公司现金流波动，存在下降风险。
8. 劳动力成本上升风险：员工薪酬持续增长，若公司不能提高自动化水平，将影响盈利。
9. 品牌声誉风险：若品牌建设投入不足或出现质量问题，可能影响客户信任与公司发展。
10. 关键员工流失风险：公司依赖技术人才，若关键员工流失，将影响研发与生产。
11. 主要客户集中风险：公司对前五大客户销售收入占比较高，若客户关系恶化，将影响销售。
12. 主要原材料供应商集中风险：公司采购集中，若供应商出现问题，可能影响生产。
13. 募投项目风险：项目实施可能受政策、技术、市场等不确定因素影响，存在不能如期完成或效果不佳的风险。
14. 新增产能消化风险：若市场需求不足，可能导致产能闲置。
15. 净资产收益率下降风险：公司净资产将大幅增长，但净利润可能无法同步增长，导致收益率下降。
16. 资产抵押风险：公司部分资产用于抵押融资，若无法偿还，可能被强制执行。
17. 环保投入风险：公司需持续投入环保成本，可能影响利润。

结构与内容概述

一、公司概况

公司成立于2007年8月16日，2012年1月18日整体变更为股份公司。注册资本为13,380万元，法定代表人为顾林祥，主营业务为电磁线的研发、生产和销售，产品广泛应用于多个工业领域。

二、财务状况

公司近三年财务数据良好，资产负债率在36%-39.54%之间，流动比率和速动比率保持稳定，净利润持续增长，但存在财务费用较高、应收账款余额较大的问题。

三、发行情况

本次发行方式为网下询价配售与网上定价发行相结合，发行对象为符合条件的投资者。公司与中介机构无利益关联，且已制定详细的发行流程及时间节点。

四、募集资金运用

募集资金主要用于新能源汽车及高效电机用特种线材项目、研发中心建设及补充流动资金，以提升公司竞争力并保障日常经营。

五、风险因素

公司面临多方面的风险，包括宏观经济、原材料、市场竞争、产品质量、财务费用、应收账款、现金流、劳动力成本、品牌声誉、员工流失、客户集中、供应商集中、募投项目、新增产能、净资产收益率、资产抵押及环保投入等。投资者需充分关注这些风险因素。

六、其他重要事项

包括信息披露制度、重大合同、对外担保、诉讼情况等，均已在招股说明书中披露。

总结

本招股说明书为浙江长城电工科技股份有限公司首次公开发行股票的申报稿，详细列明了公司概况、发行情况、募集资金用途、股份锁定承诺、利润分配政策、股价稳定预案、风险提示及中介机构承诺等内容。公司致力于在电磁线领域持续发展，通过募集资金扩大生产与研发能力，同时通过多种方式确保股东利益与公司稳定发展。投资者应关注公司所面临的各类风险，并依据公司提供的信息作出投资决策。