山东元利科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年5月17日报送）

山东元利科技股份有限公司招股说明书总结

核心内容概览

山东元利科技股份有限公司（以下简称“元利科技”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数为2,276万股，占发行后总股本的25.00%，不涉及老股转让。本次发行后公司总股本为9,104万股，拟在上海证券交易所上市。

主要观点

1. 股份锁定承诺

• 控股股东及实际控制人刘修华及其关联方：在股票上市后36个月内不转让其在发行前持有的股份。
• 其他股东：在股票上市后12个月内不转让其在发行前持有的股份。
• 董事、监事、高级管理人员：在任职期间每年转让股份不超过其持股总数的25%；离职后半年内不得转让；在申报离任6个月后的12个月内出售股份不超过持股总数的50%；锁定期满后两年内减持时，减持价格不低于发行价。

2. 股价稳定措施

• 发行人回购股份：若股价连续20个交易日低于每股净资产，公司应在3个交易日内召开董事会讨论回购方案，回购资金不超过首次公开发行募集资金总额，且不低于500万元，单次回购比例不超过2%。
• 控股股东增持：若回购后股价仍低于每股净资产，控股股东需单次增持不低于500万元，且不超过2%。
• 董事及高管增持：若控股股东未履行增持义务，董事及高管需单次增持不低于其上年度薪酬的35%，且不超过50%。

3. 未履行承诺的约束机制

• 若公司或相关方未履行承诺，需及时披露原因并承担赔偿责任。
• 控股股东、董事及高管若未履行承诺，其税后薪酬或现金分红可能被暂扣，直至履行承诺。

4. 股利分配政策

• 公司实行持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红，每年现金分红不少于可供分配利润的15%。
• 在公司处于成长期且有重大资金支出时，现金分红比例最低为20%；处于成熟期且无重大资金支出时，最低为80%。
• 股东大会审议利润分配方案时，提供网络投票方式，独立董事、监事会发表意见。

5. 填补被摊薄即期回报措施

• 加强募集资金管理：确保专款专用，通过专项账户集中管理。
• 推进募投项目：提高募集资金使用效率，争取项目早日达产并实现效益。
• 强化投资者回报机制：制定并实施利润分配政策，确保投资者利益。

6. 发行前滚存利润分配

• 发行前滚存未分配利润由新老股东按持股比例共享。

关键信息

发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：2,276万股，占发行后总股本25%
• 每股面值：1.00元
• 拟上市交易所：上海证券交易所
• 发行后总股本：9,104万股
• 发行方式：网下配售与网上申购相结合，或证监会认可的其他方式
• 承销方式：余额包销

募集资金用途

• 4万吨/年环保溶剂(MDBE)项目：总投资40,000万元，募集资金36,052万元
• 3万吨/年脂肪醇项目：总投资30,000万元，募集资金27,171万元
• 2万吨/年成膜助剂项目：总投资30,000万元，募集资金30,000万元
• 研发中心建设项目：总投资5,000万元，募集资金5,000万元
• 补充流动资金：15,000万元

财务数据概览（2015-2017）

• 营业收入：77,069.05万元（2015）、93,180.82万元（2016）、124,753.27万元（2017）
• 营业利润：1,686.32万元（2015）、20,986.45万元（2016）、25,708.18万元（2017）
• 净利润：1,244.24万元（2015）、15,749.84万元（2016）、18,999.54万元（2017）
• 资产负债率：35.17%（2015）、30.61%（2016）、36.37%（2017）
• 流动比率：1.12（2015）、1.65（2016）、1.46（2017）
• 速动比率：0.71（2015）、1.05（2016）、1.04（2017）

风险提示

• 毛利率及营业利润下滑风险：受宏观经济、市场竞争、原材料价格等因素影响。
• 固定资产减值风险：公司部分生产线因政策原因闲置，已计提减值准备。
• 朱刘工业园区认定风险：若无法完成省级化工园区认定，可能影响项目投产及后续发展。
• 安全生产风险：使用危险化学品，存在火灾、爆炸等潜在风险。
• 环保风险：随着环保政策趋严，环保投入将增加，存在“三废”排放不达标风险。
• 募投项目风险：包括产能扩张、实施进度及新增折旧对利润的影响。

附注说明

• 股东及高管承诺：公司、控股股东、高管均承诺招股说明书内容真实、准确、完整。
• 信息披露：公司及相关方将及时披露未履行承诺的原因及影响。
• 专业术语解释：涵盖公司产品、技术、生产流程及环保等领域的专业术语。

结论

山东元利科技股份有限公司在本次IPO中展现出明确的财务规划与市场拓展策略，同时对股东利益保护和公司治理有着严格的承诺和措施。公司对潜在风险进行了充分披露，并制定了相应的应对方案，以确保未来经营的稳定性与可持续性。