祥鑫科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2019年1月8日报送）

报告摘要

祥鑫科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

祥鑫科技股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过3,768万股，全部为发行新股，公司股东不公开发售股份。公司拟上市的证券交易所为深圳证券交易所，发行后总股本不超过15,070万股。本招股说明书（申报稿）尚未获得中国证监会核准，不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露使用。

主要观点与关键信息

一、股份锁定期及减持承诺

控股股东及实际控制人承诺：
- 上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份，也不由公司回购。
- 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长至少6个月。
- 锁定期满后两年内，每年减持不超过所持股份的10%。
- 减持价格不低于首次公开发行价格（考虑除权除息调整）。
其他股东承诺：
- 上市后12个月内不转让其持有的发行前股份。
董事、监事、高级管理人员承诺：
- 在任期间每年转让股份不超过所持股份总数的25%。
- 离职后半年内不转让所持股份。
股份稳定预案：
- 若公司股价低于每股净资产，启动股价稳定措施，包括董事会沟通、公司回购、控股股东及实际控制人增持、董事及高管增持等。
- 回购资金或股票数量需满足：不低于上一年度净利润的30%或不低于总股本的2%。
- 若未履行稳定股价措施，公司需公开说明原因并采取约束措施，包括冻结资金、停止资本运作等。

二、利润分配政策与股东回报规划

滚存利润分配方案：
- 发行前滚存利润由新老股东按持股比例共同享有。
发行后的利润分配政策：
- 强调对社会公众股东的合理回报。
- 现金分红优先，每年现金分红不低于可供分配利润的30%。
- 公司每三年重新审议一次股东分红回报规划，确保符合法律法规及公司章程。
未来三年分红回报规划：
- 每年现金分红不低于可供分配利润的30%。
- 若净利润增长且股票价格与股本不匹配，可同时进行股票分红。

三、重大风险提示

宏观经济及市场需求波动风险：
- 公司下游行业如汽车、通信设备等受宏观经济影响较大，市场需求波动可能影响公司业绩。
行业竞争风险：
- 行业内企业实力增强，竞争加剧，需持续提升技术与市场拓展能力。
汽车产量增速放缓或负增长的风险：
- 公司主营汽车冲压模具及零部件，若汽车产量下降，将影响业务发展。
产品出口风险：
- 公司产品出口占比较大，主要出口至德国、日本、美国、墨西哥和英国。
- 美国加征关税可能影响对美出口竞争力。
汇率波动风险：
- 公司外销收入占主营业务收入比重较高，汇率波动对公司利润产生影响。
原材料价格波动风险：
- 主要原材料为钢材、铝型材，价格波动将影响成本，进而影响毛利率。
劳动力成本上升风险：
- 公司直接人工费用逐年增长，需通过自动化提升效率以应对成本上升压力。
厂房租赁风险：
- 部分厂房未取得产权证书，存在被拆除或无法续租的风险，可能影响公司正常经营。

四、公司概况

公司简介：
- 中文名称：祥鑫科技股份有限公司
- 英文名称：Lucky Harvest Co., Ltd.
- 注册资本：11,302万元
- 法定代表人：陈荣
- 成立日期：2004年5月20日，2013年6月8日整体变更
- 注册地址：东莞市长安镇建安路893号
控股股东及实际控制人：
- 陈荣与谢祥娃夫妇为公司控股股东，合计持股59.72%，陈荣直接持股33.80%，谢祥娃直接持股25.92%。
- 陈荣还通过崇辉投资间接持股3.61%，谢祥娃通过昌辉投资间接持股3.28%。
主要财务数据：
- 合并资产负债表：
  - 2018年6月30日：资产总额122,305.14万元，负债总额51,091.43万元，所有者权益总额71,213.70万元。
  - 2017年12月31日：资产总额121,940.99万元，负债总额58,089.90万元，所有者权益总额63,851.09万元。
- 合并利润表：
  - 2018年1-6月：营业收入72,829.37万元，净利润7,362.61万元。
  - 2017年：营业收入141,676.74万元，净利润13,906.83万元。
- 主要财务指标：
  - 流动比率：1.46（2018年6月）
  - 速动比率：1.01（2018年6月）
  - 资产负债率（母公司）：39.47%（2018年6月）
  - 每股净资产：6.30元（2018年6月）
  - 每股经营活动产生的现金流量：0.06元（2018年6月）
  - 每股净现金流量：-0.16元（2018年6月）

五、募集资金用途

本次募集资金拟投资于以下项目：

序号	项目名称	项目总投资	使用募集资金金额
1	大型精密汽车模具及汽车部件生产基地建设项目	51,631.15万元	51,631.15万元
2	汽车部件常熟生产基地二期扩建项目	36,915.39万元	36,915.39万元

六、重要承诺与约束措施

关于文件真实性、准确性、完整性的承诺：
- 发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及中介机构均承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性承担法律责任。
- 若存在虚假记载等，发行人将依法回购新股，控股股东及实际控制人将购回限售股份。
未履行承诺的约束措施：
- 若公司或股东未履行公开承诺，需公开说明原因并道歉。
- 公司将冻结相关资金、停止证券发行、调整高管薪酬等。
- 若因未履行承诺而获得收益，收益归公司所有。

七、其他重要事项

信息披露与投资者关系：
- 公司将严格按照规定披露利润分配、财务状况等信息。
- 公司将通过多种渠道与股东沟通，保护中小股东利益。
公司治理：
- 公司已建立完善的治理结构，包括股东大会、董事会、监事会、独立董事等。
- 公司对内部控制制度进行了评价，确保合规运营。
重要合同与关联交易：
- 公司与多家大型客户存在重要业务合作，如广汽集团、一汽大众、佛吉亚、法雷奥等。
- 公司与关联方的交易需符合关联交易相关规定，确保公平公正。

八、业务与技术

主营业务：
- 公司专注于精密冲压模具及金属结构件的研发、生产与销售。
- 主要客户涵盖汽车、通信设备、办公及电子设备等行业。
核心业务与产品：
- 汽车覆盖件模具及冲压件，具有高精度、复杂结构等特点。
- 公司拥有先进模具制造技术，注重自动化与智能化发展。
荣誉资质：
- 公司曾获“高新技术企业”、“精模奖”一等奖、“AAA信用等级评价”等荣誉。
- 被授予“全国五金模具产业知名品牌创建示范区骨干企业”称号。