浙江杭可科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年8月17日报送）_352页_3mb

浙江杭可科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容

浙江杭可科技股份有限公司（以下简称“杭可科技”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），并计划在上海证券交易所上市。公司控股股东、实际控制人及主要股东均作出股份锁定及减持意向承诺，以确保上市后的股价稳定和投资者利益。

主要观点与关键信息

一、股份锁定承诺

• 控股股东及实际控制人曹骥、杭可投资：锁定期为36个月，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；锁定期满后2年内减持价格不低于发行价。
• 其他主要股东（桑宏宇、赵群武等）：锁定期为12个月，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；锁定期满后2年内减持价格不低于发行价。
• 高雁峰、合肥信联等股东：锁定期为12个月，若相关审核机关提出其他要求，将无条件执行。

二、稳定股价承诺

• 公司回购股份：若股价连续20个交易日低于上一个会计年度末经审计的每股净资产，公司将回购股份，回购价格不超过每股净资产，回购方式包括集中竞价交易、要约方式等。
• 控股股东增持：若回购方案实施完毕后股价仍低于每股净资产，控股股东将增持股份，单次金额不低于其最近一次分红的20%，年度总金额不超过50%。
• 董事、高级管理人员增持：单次增持金额不低于其最近一个会计年度税后薪酬的10%，年度总金额不超过30%。

三、未履行承诺的约束措施

• 若未履行承诺，公司及主要股东需公开说明原因、道歉，并接受以下约束措施：
  • 调减或停发相关责任人薪酬；
  • 所获收益归公司所有；
  • 依法赔偿投资者损失；
  • 若因不可抗力未履行承诺，需尽快研究降低投资者损失的方案。

四、填补被摊薄即期回报的措施

• 加快募投项目投资进度：公司将在募集资金到位前通过自有资金推进项目，以提高盈利水平。
• 加大市场开发力度：拓展国内外客户，提高市场覆盖率。
• 加强经营管理：优化预算管理、提高资金使用效率、完善内部控制。
• 强化投资者回报机制：制定利润分配政策和股东分红回报规划，确保投资者利益。

五、公司股东持股及减持意向

• 曹骥：发行前持股52.1156%，锁定期为36个月，锁定期满后2年内减持价格不低于发行价，每年减持不超过10%。
• 杭可投资：发行前持股26.7809%，锁定期为36个月，减持条件与曹骥相同。
• 深圳力鼎：发行前持股5%，锁定期为12个月，减持时需提前公告。

六、风险提示

1. 锂离子电池行业波动风险：行业需求增长，但未来可能因技术更新、政策调整导致产能变化。
2. 存货较大风险：存货占流动资产比例较高，影响资金效率和管理压力。
3. 国际政治变化风险：主要客户为韩国、日本企业，国家关系变化可能影响合作。
4. 主营产品毛利率下降风险：行业竞争加剧，客户降价压力，可能影响利润。
5. 技术和产品替代风险：若可充电电池技术发生根本性变化或燃料电池替代，可能影响公司业务。
6. 不能适应行业和国家标准风险：缺乏行业标准，公司需根据客户要求调整产品，存在适应风险。
7. 经营业绩分布不均风险：产品验收周期长，可能导致业绩分布不均。
8. 客户集中度较高风险：前五大客户占比超60%，客户变动可能影响业绩。
9. 产品质量风险：产品质量问题可能影响客户满意度和安全。
10. 汇率波动风险：外销收入以美元结算，人民币升值可能影响盈利。

七、股利分配政策

• 公司实施连续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红方式。
• 若满足条件，现金分红比例不低于可供分配利润的15%。
• 滚存利润由新老股东共享，公司提请投资者注意。

八、发行前后的控制权与治理结构

• 公司控制权不会因发行而发生重大变化。
• 股东公开发售股份不会对公司治理结构和生产经营构成重大影响。

九、中介机构承诺

• 国信证券：保证招股说明书内容真实、准确、完整，若存在虚假记载将先行赔偿。
• 天健会计师事务所：若因文件虚假导致投资者损失，将依法赔偿。
• 北京市金杜律师事务所：若因文件虚假引发诉讼，将依法承担赔偿责任。

结构总结

股份锁定与减持

• 控股股东及实际控制人：锁定期36个月，减持价格不低于发行价。
• 其他主要股东：锁定期12个月，减持价格不低于发行价。
• 非控股股东：锁定期12个月，减持需提前公告。

股价稳定措施

• 公司回购：启动条件为股价连续20个交易日低于每股净资产，回购价格不超过每股净资产。
• 控股股东增持：启动条件为回购后股价仍低于每股净资产，增持金额不低于最近一次分红的20%。
• 董事、高级管理人员增持：单次不低于税后薪酬的10%，年度不超过30%。

填补即期回报措施

• 加快募投项目：提升盈利水平，增强股东回报。
• 市场拓展：扩大客户群，提高市场份额。
• 加强管理：提高资金使用效率，完善内部控制。
• 利润分配机制：确保投资者利益，制定分红规划。

风险提示

• 行业波动：锂离子电池行业需求增长，但未来可能因政策、技术变化而波动。
• 存货风险：存货金额较大，影响资金使用效率和管理压力。
• 国际政治风险：主要客户来自韩国、日本，可能受地缘政治影响。
• 毛利率下降：客户降价和行业竞争可能导致毛利率下降。
• 技术替代风险：新技术可能对现有产品产生替代效应。
• 行业标准风险：缺乏统一标准，公司需根据客户需求调整产品。
• 业绩分布不均：验收周期长，可能导致业绩波动。
• 客户集中风险：主要客户集中，经营受客户影响较大。
• 产品质量风险：影响客户满意度和安全。
• 汇率波动风险：外销收入受汇率影响，可能影响利润。

股利分配与利润规划

• 公司利润分配政策以现金为主，优先考虑投资者回报。
• 滚存利润由新老股东共享，公司提请投资者注意。
• 未来分红回报规划已制定，确保投资者利益。

控制权与治理结构

• 公司控制权不因发行而发生重大变化。
• 股东公开发售股份不会对公司治理结构和生产经营产生重大影响。

中介机构承诺

• 保荐机构、会计师事务所、律师事务所均承诺文件真实、准确、完整，若存在虚假记载将依法赔偿投资者损失。

总结

本招股说明书详细列出了杭可科技首次公开发行股票的相关信息，包括股份锁定承诺、股价稳定措施、填补即期回报的措施、风险提示、股利分配政策及中介机构承诺。公司通过一系列措施确保投资者利益，同时提示投资者注意行业波动、存货、国际政治、毛利率下降、技术替代、行业标准、业绩分布、客户集中、产品质量、汇率波动等风险。公司承诺严格履行各项承诺，并对未履行承诺的情况设有约束措施，以保障公司治理结构稳定和股东权益。