20210822-开源证券-金融工程定期_量化基金业绩简报（2021年8月22日）_8页_1001kb

金融工程研究团队量化基金业绩简报总结（2021年8月22日）

核心内容概述

本报告总结了2021年8月22日开源证券金融工程研究团队发布的量化基金收益表现简报，内容涵盖公募量化基金与私募量化基金的分类及业绩分析，同时包含对市场风险的提示。

主要观点

公募量化基金收益表现

1. 公募量化对冲基金

   • 8月份以来整体收益率为 0.13%，2021年以来整体收益率为 2.79%。
   • 2021年以来，22只基金取得正收益，3只基金取得负收益。
   • 累计收益率排名靠前的基金：
     • 华夏安泰对冲策略3个月定开：8.17%
     • 富国量化对冲策略三个月A：7.51%
     • 嘉实绝对收益策略：7.13%

2. 公募沪深300增强基金

   • 8月份以来整体超额收益率为 0.56%，2021年以来整体超额收益率为 4.93%。
   • 2021年以来，37只基金超额收益为正，3只基金超额收益为负。
   • 累计超额收益率排名靠前的基金：
     • 天弘沪深300指数增强：12.82%
     • 新华沪深300：11.40%
     • 长信沪深300指数增强：11.38%

3. 公募中证500增强基金

   • 8月份以来整体超额收益率为 -0.13%，2021年以来整体超额收益率为 7.78%。
   • 2021年以来，32只基金超额收益为正，8只基金超额收益为负。
   • 累计超额收益率排名靠前的基金：
     • 博道中证500指数增强：19.33%
     • 华夏中证500指数增强：17.01%
     • 长城中证500指数增强：15.38%

私募量化基金收益表现

• 选取私募量化中性精选指数作为衡量私募量化对冲策略整体业绩的指标。
• 最近一周（20210813）私募量化中性产品整体收益为 0.99%，8月份以来平均收益率为 1.66%，2021年以来平均收益率为 8.15%。
• 头部量化私募在2021年7月的平均月度收益率为 3.42%，最高为 6.45%，最低为 0.61%。

关键信息

• 公募量化基金分类：量化对冲基金、沪深300增强基金、中证500增强基金。
• 公募量化对冲基金表现：整体收益较为平稳，8月微涨，全年小幅上涨。
• 沪深300增强基金表现：8月超额收益为正，全年超额收益显著。
• 中证500增强基金表现：8月超额收益为负，全年超额收益为正，但波动较大。
• 私募量化基金表现：整体收益良好，头部私募表现稳健，7月平均收益率为 3.42%。
• 风险提示：模型测试基于历史数据，未来市场可能发生变化。

数据来源与图表说明

• 所有数据均来源于 Wind 和 开源证券研究所。
• 图表包括：
  • 图1：公募量化对冲基金收益表现
  • 图2：2021年以来公募量化对冲基金累计收益分布
  • 图3：公募沪深300增强基金超额收益表现
  • 图4：2021年以来公募沪深300增强基金累计超额收益分布
  • 图5：公募中证500增强基金超额收益表现
  • 图6：2021年以来公募中证500增强基金累计超额收益分布
  • 图7：私募量化中性精选指数净值表现
  • 图8：主要私募量化中性收益表现（2021年7月）

法律声明与免责声明

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投资评级说明

• 投资评级基于报告日后6~12个月内证券相对于市场基准指数的涨跌幅表现。
• A股基准指数为 沪深300指数，港股为 恒生指数，新三板为 三板成指 或 三板做市指数，美股为 标普500 或 纳斯达克综合指数。
• 投资评级仅为相对比重建议，不构成买卖决策依据。

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