20210605-开源证券-金融工程定期_量化基金业绩简报_8页_840kb

金融工程研究团队与量化基金收益表现总结

核心内容概述

本报告由开源证券金融工程研究团队发布，旨在对2021年6月5日前的公募与私募量化基金收益表现进行分析与总结。报告分为公募量化基金和私募量化基金两部分，分别从整体收益和具体基金表现两个维度进行分析，并附有风险提示及法律声明。

主要观点

公募量化基金收益表现

1. 分类统计
   报告将市场存续的公募量化基金分为三类：公募量化对冲基金、公募沪深300增强基金和公募中证500增强基金。

2. 量化对冲基金表现

   • 5月份以来整体收益率为 -0.2%。
   • 2021年以来整体收益率为 1.06%。
   • 15只基金取得正收益，10只基金取得负收益。
   • 累计收益率排名靠前的基金包括：华夏安泰对冲策略3个月定开（6.74%）、嘉实绝对收益策略（6.17%）、嘉实对冲套利（5.28%）。

3. 沪深300增强基金表现

   • 5月份以来整体超额收益率为 -0.2%。
   • 2021年以来整体超额收益率为 2.15%。
   • 32只基金超额收益为正，6只基金超额收益为负。
   • 累计超额收益排名靠前的基金包括：天弘沪深300指数增强（6.3%）、富荣沪深300增强（6.15%）、长信沪深300指数增强（5.69%）。

4. 中证500增强基金表现

   • 5月份以来整体超额收益率为 0.14%。
   • 2021年以来整体超额收益率为 3.88%。
   • 30只基金超额收益为正，7只基金超额收益为负。
   • 累计超额收益排名靠前的基金包括：华夏中证500指数增强（13.7%）、博道中证500指数增强（11.38%）、长城中证500指数增强（9.74%）。

私募量化基金收益表现

1. 整体表现

   • 私募量化中性精选指数最近一周（20210528）整体收益为 1.02%。
   • 5月份以来平均收益率为 1.54%。
   • 2021年以来平均收益率为 1.72%。

2. 头部私募表现

   • 2021年5月，头部量化私募中性策略的平均收益率为 1.43%。
   • 最高月度收益率为 3.26%。
   • 最低月度收益率为 -0.27%。

关键信息

• 团队成员：

  • 魏建榕（首席分析师）
  • 张翔、傅开波、高鹏（分析师）
  • 苏俊豪、胡亮勇、王志豪（研究员）

• 研究方法：

  • 公募基金：采用日度收益率中位数代表整体收益表现。
  • 私募基金：使用私募量化中性精选指数及头部量化私募的月度收益数据。

• 数据来源：Wind、朝阳永续、开源证券研究所。

风险提示

• 模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。

法律声明

• 报告仅供开源证券客户参考使用，未经授权不得传播。
• 报告内容基于公开信息，不保证准确性或完整性。
• 开源证券可能参与、投资或持有报告涉及的证券，或提供相关服务。

附录

图表目录

• 图1：公募量化对冲基金收益表现（20190101-20210604）
• 图2：2021年以来公募量化对冲基金累计收益分布
• 图3：公募沪深300增强基金超额收益表现（20190101-20210604）
• 图4：2021年以来公募沪深300增强基金累计超额收益分布
• 图5：公募中证500增强基金超额收益表现（20190101-20210507）
• 图6：2021年以来公募中证500增强基金累计超额收益分布
• 图7：私募量化中性精选指数净值表现（20190101-20210528）
• 图8：主要私募量化中性收益表现（20200101-20210528）

投资者声明

• 本报告风险等级为 R2（中低风险），仅适用于专业投资者及风险承受能力为 C2、C3、C4、C5 的普通投资者。
• 若非上述投资者，请勿阅读、收藏或使用本报告内容。