20241124-东吴证券-机械设备行业跟踪周报_看好光伏国内政策发力对设备的利好；持续推荐内需复苏的工程机械_23页_994kb

光伏设备看好政策推动与技术迭代
工信部修订光伏制造行业规范，明确支持先进产能和高效率技术，利好HJT等新一代技术设备商，如晶盛机电、迈为股份。中东能源转型预计带动光伏装机量持续增长。

工程机械需求复苏与电动化加速
中国工程机械受益于出口订单提升，尤其中东市场基建投资持续活跃。国内内需端政策宽松、财政货币支持也带动国内销量修复，行业景气度逐步回升。电动化技术渗透率逐步提升，成为产业拐点机遇。

锂电设备迎全固态电池突破
光刻机龙头ASML技术优势显著，国产替代进程持续推进。看好先导智能等设备商的全固态电池量产技术。

轨道交通装备复苏明显
2024年动车组采购量同比增加50%以上，带动中国通号、中国中车产业链加速受益。

油气设备出海与电动化同行
纽威股份等工业阀门企业受益于中东“一带一路”项目，油服设备订单增长；工程机械龙头企业加速全球化布局。

半导体设备整线服务能力持续领先
北方华创等行业龙头持续受益于国产替代加速，平台化、服务化战略构筑行业壁垒。

行业风险因素包括固定资产投资疲软、原料价格波动及地缘政治等，需密切监控。