银行行业2024Q2公募基金银行持仓分析：配置比例被动上升-240722-广发证券-20页_2mb

报告摘要

银行行业2024Q2公募基金持仓分析总结

核心内容

2024年第二季度，公募基金对银行板块的配置比例被动回升，主要受银行板块股价上涨驱动，而非主动加仓。银行板块整体表现优于市场，银行(中信)指数上涨7.6%，而万得全A、沪深300、中证800分别下跌5.3%、2.1%、3.3%。银行板块市值在A股中占比9.46%，环比上升0.36个百分点；银行A股自由流通市值占比7.37%，环比上升0.29个百分点。

主要观点

配置比例回升：24Q2末，主动型基金前十大重仓中配置银行板块403亿元，占公募基金总持仓2.7%，较24Q1回升0.31个百分点。同时，低配银行板块比例从4.64%上升至5.11%，显示市场整体对银行板块的配置趋于均衡。
板块表现差异：国有大行板块配置比例提升最多，其表现优于其他子板块。国有大行、股份行、城商行、农商行分别上涨10.08%、5.79%、7.59%、8.45%。
加仓主线：五大行及基本面优秀的城农商行是公募基金加仓的主线。五大行加仓规模达7.98亿元，基本面优秀的城农商行如渝农商行、杭州银行、常熟银行、齐鲁银行、沪农商行分别加仓4.37亿元、3.54亿元、2.20亿元、1.69亿元、1.52亿元。
个股变动：24Q2末，公募基金重仓的A股上市银行增至36只，新增重庆银行、青岛银行、张家港行、厦门银行。前十大重仓股未发生变化，但排名有所调整。加仓幅度前三为农业银行（+9.87bp）、工商银行（+5.92bp）、杭州银行（+5.27bp），减仓前三为江苏银行（-7.90bp）、平安银行（-2.70bp）、交通银行（-1.43bp）。