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掘金九月行业周报总结

核心内容

本报告分析了2017年9月的市场表现、新股及次新股动态、重点行业趋势及潜在风险，旨在为投资者提供有价值的参考。

主要观点

• 市场情绪向好：周期股引领市场上涨，尤其是钢铁、煤炭等板块，带动整体市场情绪积极，上证综指、中小板指、创业板指均出现不同程度上涨，其中深次新股指数涨幅最大，达7.71%。
• 投资组合推荐：继续推荐消费和制造两大主线，包括豫金刚石、伊之密、青岛金王、延江股份、千禾味业等，建议关注铝价上涨及军工标的银邦股份。
• 次新股表现强劲：次新股板块持续强势反弹，本周累计上涨8.83%，显示市场对新经济、新技术企业的热情。
• 行业趋势：重点跟进国企改革、人工智能、租售同权等行业，其中人工智能和租售同权展现出较强的政策支持力度和发展潜力。

关键信息

本周市场回顾

• 三大指数表现：上证综指上涨1.07%，中小板指上涨2.60%，创业板指上涨2.89%。
• 主题板块表现：小金属、次新股、区块链等涨幅领先，禽养殖、航母等跌幅较大。
• 流动性：二级市场呈现净增持，金额达3.32亿元。
• 解禁压力：本周解禁市值520亿元，下周潜在解禁压力842亿元，下下周847亿元。
• 两融余额：两融余额持续攀升，超过9400亿元，显示增量资金进场趋势。

新股及次新股市场

• 本周开板新股：春风动力、永安行、联合光电。
• 下周新股申购：8只新股，建议重点关注掌阅科技。
• 新股发行情况：证监会核发8家公司IPO批文，筹资总额不超过37亿元。

重点关注行业

国企改革

• 政策动态：云南省加快国企改革，计划2020年前有两户企业进入世界500强。
• 公司动态：上海纺织集团与东方国际联合重组，涉及股权划转。

人工智能

• 行业动态：2017全球(上海)人工智能创新峰会在上海召开，英特尔、中国人工智能产业创新联盟与贵阳市政府签署战略合作备忘录。

租售同权

• 政策动态：深圳市出台住房租赁市场实施意见，强化对城中村租赁市场的支持。

热点新闻

• 中国联通物联网大会：与百度签署合作协议，推动物联网生态发展。
• 摩拜单车：启用全球首批基于物联网的开放式共享单车电子围栏系统。
• 广州“中国制造2025”试点：计划到2019年底新一代信息技术总产值突破7000亿元。
• 京东无人机战略：在西安落地，推动无人机产业发展。
• CTR消费市场报告：2017年上半年快消品市场温和增长，消费者网购销售额增长28%。
• 阿里巴巴数据创新峰会：聚焦“新零售”趋势，探讨未来发展方向。
• 共享出行人才计划：首汽共享汽车启动“百城千人”招募计划，吸引人才加入。
• 婴幼儿乳粉配方注册：国家食药监总局批准5家企业15个配方，双娃乳业成为黑马。
• IFA消费电子展：海信等企业展示最新科技产品，如三筒洗衣机、精准医疗系统等。

风险分析

• 次新股估值中枢下移：随着新股发行加速，次新股估值可能受到一定影响。
• 监管风险：政策变化可能对市场产生不确定性影响。

投资组合详情

分析师信息

• 刘晓波：上海财经大学硕士，光大证券农业&中小市值研究，擅长把握行业趋势。
• 司马漱：理学硕士，光大证券中小市值研究团队成员，专注于化工&中小盘研究。

行业及公司评级体系

• 买入：未来6-12个月投资收益率领先沪深300指数15%以上。
• 增持：未来6-12个月投资收益率领先沪深300指数5%-15%。
• 中性：未来6-12个月投资收益率与沪深300指数变动幅度在-5%至5%之间。
• 减持：未来6-12个月投资收益率落后沪深300指数5%-15%。
• 卖出：未来6-12个月投资收益率落后沪深300指数15%以上。
• 无评级：因信息不全或存在重大不确定性，无法给出明确评级。

估值方法说明

• 报告中的分析基于假设，估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易。
• 不同估值方法及模型存在局限性，需结合市场实际情况综合判断。