医疗信息化行业报告总起篇：水大鱼大，精彩无限_45页_3mb

医疗信息化行业深度分析总结

核心内容

医疗信息化行业作为医疗健康服务的重要支撑，涵盖医院IT、医疗支付IT和医药IT三大核心环节。随着“三医联动”政策的推进，医疗服务体系正经历深刻转型，为医疗信息化带来了新的发展机遇。医疗信息化厂商在产业重构中将扮演关键角色，从支持辅助逐步转变为产业连接通道和平台运营方。

主要观点

• 政策驱动：政策是医疗信息化行业发展的核心驱动力，尤其在推动医院信息化、医保支付改革和医药分离方面，政策的引导作用显著。
• 医院IT升级：医院信息化建设仍处于初级阶段，未来将全面向新一代架构升级，电子病历、集成平台和临床数据中心将成为重点。
• 医疗支付IT重要性：医疗支付是产业关键环节，医保、商保及互联网厂商将共同推动支付方式改革，形成数据闭环和竞争壁垒。
• 医药IT趋势：医药分离推动处方信息共享平台建设，未来有望由政府主导，医疗信息化厂商具备显著优势。
• 行业集中度提升：随着系统更新换代周期到来，医疗信息化行业将加速集中，头部企业优势凸显。

关键信息

医院IT

• 现状：医院信息化建设仍处于初级阶段，院内系统如HIS、CIS等普及率较高，但临床业务系统和集成平台渗透率偏低。
• 发展：预计未来3-5年，医院信息化将全面向新一代架构升级，电子病历、数据中台系统将深化应用。
• 市场规模：2017年医院信息化市场规模约为330亿-460亿，预计未来将有显著增长。
• 趋势：电子病历分级要求提升，三级医院需达到4级，二级医院需达到3级，带来大量增量需求。

医疗支付IT

• 医保改革：医保支付方式将从按项目付费向DRGs等控费方式转变，推动医院信息化建设。
• 商保发展：商保全国联网体系加速建设，数据成为核心竞争点。
• 互联网厂商：通过支付入口切入医疗行业，获取C端流量和B端资源，成为推动医疗信息化的重要力量。
• 支付环节价值：支付环节的卡位价值将被重新评估，成为医疗信息化的重要部分。

医药IT

• 处方信息共享：推动医药分开，成为医药信息化的重要引擎。
• 政策支持：国家及地方政策鼓励处方信息共享平台建设，预计由政府主导。
• IT赋能：医疗信息化厂商具备较强的比较优势，有助于推动医药供应体系的变革。

投资建议

重点推荐公司包括：创业慧康、卫宁健康、万达信息、久远银海，建议关注：东华软件、和仁科技、思创医惠、东软集团、国新健康、麦迪科技等。

风险提示

• 政府投入低于预期
• 医院信息化投入不足
• 政策执行力度不足
• 医疗产业创新速度低于预期

行业趋势总结

医疗信息化行业在政策驱动下，正迎来新一轮黄金发展期，未来3-5年行业高景气度将持续。随着电子病历、数据中台和医联体信息化的推进，医院信息化将实现从工具价值向通道价值和数据价值的跃迁。行业集中度有望提升，市场竞争格局逐步收敛。

图表与数据支持

• 图1：医疗健康服务的三大核心环节和医疗信息化的定义
• 图2：推动医疗信息化产业的两股力量
• 图3：新医疗健康服务体系的主要特征
• 图4：医疗信息化新机遇
• 图5：医疗信息化厂商的新业态
• 图6：国内医院信息化系统架构
• 图7：医院信息化建设的四个阶段
• 图8：HIS系统子业务系统渗透率
• 图9：CIS系统子业务系统渗透率
• 图10：中台子业务系统渗透率
• 图11：电子病历应用水平较低
• 图12：院外系统渗透率
• 图13：西部医院信息化投入比例
• 图14：医院信息化投入与地区经济关系
• 图15：医疗IT细分市场规模
• 图16：美国HIMSS电子病历5级医院占比
• 图17：美国法案对医院信息化的意义
• 图18：合规医生电子病历奖励
• 图19：国内医院信息化发展历史
• 图20：政策对医院信息化的影响
• 图21：医保支付改革图解
• 图22：医联体对医院的益处
• 图23：医院信息化投入目的
• 图24：政府持续推动分级诊疗
• 图25：新一代医院信息化架构重点
• 图26：国内电子病历建设水平
• 图27：电子病历分级
• 图28：国内电子病历发展历史
• 图29：缺少集成平台下的互联难度
• 图30：集成平台解决互联问题
• 图31：中台渗透率
• 图32：医联体分级诊疗体系
• 图33：医联体数量统计
• 图34：医联体信息化建设数据流
• 图35：医联体信息化市场潜力
• 图36：美国医院端电子病历市场集中度
• 图37：医院计划升级信息系统
• 图38：医院选择软件供应商因素
• 图39：医疗信息化弱周期属性
• 图40：医疗支付IT市场规模
• 图41：互联网厂商介入支付环节
• 图42：医保支付IT发展历史
• 图43：DRGs在医院端的应用
• 图44：DRGs分组与应用原理
• 图45：医保支付改革推动DRGs上线
• 图46：商业健康险保费收入
• 图47：商业健康险赔付支出
• 图48：医院联网平台提升支付体验
• 图49：线下缴费排队问题
• 图50：支付宝医保支付体验
• 图51：支付宝医保支付流程
• 图52：支付宝作为阿里健康C端入口
• 图53：互联网医疗渗透核心环节
• 图54：医药流通IT市场规模
• 图55：公立医院药品收入下降
• 图56：日本医药分开率
• 图57：医药分开催生IT需求
• 图58：不同厂商参与处方信息平台建设
• 图59：A股上市公司业务布局

表格数据

• 表1：医院信息化投入整体市场估算
• 表2：医院信息化近2年重要政策文件
• 表3：互联网资本加码医疗信息化
• 表4：新老医院信息化架构特点
• 表5：电子病历分级功能要求
• 表6：电子病历新政带来的增量需求
• 表7：分级诊疗政策内容
• 表8：2011 VS 2017 医疗IT市场份额
• 表9：政府鼓励医保在线支付
• 表10：“二马”在医疗支付领域布局
• 表11：医药分开重点政策
• 表12：处方信息共享平台政策支持
• 表13：三类参与方竞逐处方信息平台
• 表14：A股公司业务布局概览

总结

医疗信息化行业正处于政策驱动和市场推动的双重机遇期，未来将实现从工具价值向通道价值和数据价值的转变。医院信息化将全面升级，医疗支付和医药信息化也将迎来重大变革。行业集中度将逐步提升，医疗信息化厂商将获得更大的发展空间。