20171105-西南证券-国家队2017年第三季度持仓情况分析_仓位持平_市值为历史最高_7页_1mb

国家队2017年第三季度持仓情况总结

核心内容

2017年第三季度，国家队持股市值达到历史最高水平，为33683.57亿元，环比增加6.41亿元，较第二季度的31654.77亿元增长2028.80亿元。尽管大盘在该季度累计上涨4.90%，但国家队整体持仓市值与股票数量变化显示其操作策略有所调整。

主要观点

• 持股市值增长显著：国家队持股市值为历史最高，但股票数量略有减少。
• 持仓结构变化明显：第三季度国家队减持股票数量为历史最多，增持和新进数量为历史最低，表明其对部分股票的持仓态度有所转变。
• 行业偏好调整：金融行业仍为国家队持仓市值最大的行业，机械设备紧随其后，采掘业排名第三，但整体呈现减持趋势。
• 个股变动特征：部分大型金融机构和机械类股票被增持，而银行类、券商类和部分煤炭、石油类股票被减持。

关键信息

持股数量与市值变化

• 持股数量：2017年第三季度国家队共计持股58333538.12万股，环比减少0.67%，为2015年三季度以来最少。
• 持仓市值：第三季度国家队持股市值为33683.57亿元，环比增长6.41%，为历史最高。
• 股票变动：
  • 新进股票：25只，为历史最少。
  • 增持股票：75只，为2015年四季度以来最少。
  • 减持股票：466只，为历史最多。
  • 持平股票：563只，为历史适中水平。

行业持仓情况

• 金融行业：
  • 持股数量：46只，环比减少4只。
  • 持仓市值：26348.37亿元，环比增长11.97%。
  • 整体呈现小幅增持趋势，对信托类个股多数看好，对券商类、保险类存在分歧。
• 机械设备行业：
  • 持股数量：227只，环比减少19只。
  • 持仓市值：1498.50亿元，环比减少5.19%。
  • 整体呈现减持趋势，但对电器机械、普通机械、仪器仪表、专用设备类个股多数看好。
• 采掘业：
  • 持股数量：45只，环比持平。
  • 持仓市值：738.11亿元，环比减少3.04%。
  • 整体呈现减持趋势，对黑色金属、有色金属、石油和天然气类个股存在分歧，对煤炭类个股多数看好。

前十大持股市值股票

• 中国银行：持股市值最高，为81966629.10万元，持股比例达94.39%。
• 工商银行、农业银行、光大银行、中信证券、浦发银行、兴业银行：均进入第三季度前十大持股市值股票。
• 中国平安、新华保险：被增持，但持股比例有所下降。
• 建设银行、经纬电材、新华医疗：持股比例保持稳定或略有上升。
• 美邦服饰、特变电工：退出前十大持股市值股票。

前十大持股比例股票

• 中国银行：持股比例最高，达94.39%。
• 新华保险、工商银行、农业银行、光大银行、中信证券、经纬电材、美邦服饰、新华医疗：均进入第三季度前十大持股比例股票。
• 特变电工：退出前十大持股比例股票。

总结

2017年第三季度，国家队持股市值达到历史最高，但持股数量略有下降，表明其策略更加聚焦于精选个股。金融行业仍为国家队持仓市值最大的行业，机械设备行业保持第二名，采掘业排名第三。金融行业整体呈现小幅增持，机械设备行业则整体减持，采掘业也呈现减持趋势，但对煤炭类个股仍较为看好。国家队在第三季度对部分大型金融机构和机械类股票进行了增持，而对银行类、券商类及部分能源类股票进行了减持，显示出其对市场不同板块的偏好有所变化。