20241024-西南证券-依依股份-001206.SZ-24年三季报点评_收入增长显著_盈利能力稳中有升_6页_1mb

依依股份（001206）2024年三季报简要分析

依依股份（001206）报告期前三季度实现营业收入132亿元，同比增长334%；归母净利润15亿元，同比增长727%。业绩增长主要受益于国内外客户需求修复和订单增长。出口业务表现尤为突出，毛利率同比提升31个百分点至196%，净利率同比上升26个百分点至115%。客户结构优化带动收入增长，亚马逊、沃尔玛等大客户订单恢复，新客户拓展逐步贡献增量。公司产能利用率恢复，新增生产线进一步扩大规模优势。

盈利预测方面，预计2024-2026年EPS分别为10.1元、12.2元、14.6元，当前PE分别为14倍、12倍、10倍。维持“买入”评级，延续“买入”目标。

主要风险包括行业竞争加剧、原材料成本波动、客户订单波动及汇率风险。建议投资者关注公司成本控制及新产能消化能力。