20230806-德邦证券-化工行业周报_上海金山区纤维产业集群项目获批_万华化学宣布这十几种产品涨价_25页_2mb

化工行业周报总结

1 市场表示与子行业表现

• 整体行情：
  • 上证综指+0.37%，创业板+1.97%，沪深300+0.07%，中信基础化工+0.06%，申万化工下跌0.72%。
  • 板块涨幅前五：橡胶助剂(+536%)、轮胎(+188%)、涤纶(+157%)、改性塑料(+0.93%)、电子化学品(+0.84%)
  • 板块跌幅前五：磷肥及磷化工(-30.9%)、纯碱(-22.7%)、复合肥(-19.3%)、合成树脂(-16.7%)、农药(-15.9%)

2 重要行业动态

金山区纤维产业集群获批

• 上海金山区将打造国际"纤维之都"，重点发展碳纤维、芳纶纤维等高强度纤维，目标2025年产业规模达50亿。

主要产品涨价情况

• 万华化学多品种提价（MTBE华东+1000元/吨，TDI山东+2000元/吨）
• 巴斯夫、科思创TDI价格环比上涨超10%
• 背景：成本端支撑（原油/煤炭）+龙头企业带动，但存在下游跟风问题。

3 投资主线

1. 显示面板景气度回暖

• 关注OLED相关标的（莱特光电、瑞联新材）、医药CDMO（凯立新材）

2. 国产替代成长赛道

• 贵金属催化剂（凯立新材）、面板材料（东材科技、斯迪克）、高端轮胎（森麒麟、赛轮轮胎）

3. 资源属性突出行业

• 磷化工（云天化、兴发集团）
• 氟化工（金石资源、巨化股份）

4. 龙头白马弹性

• 万华化学、华鲁恒升、宝丰能源等具备规模优势和成本壁垒

5. 碳中和相关

• 生物柴油（卓越新能）、合成生物学（凯赛生物、华恒生物）

4 风险提示

• 宏观经济下行、油价波动、下游需求不及预期

注：以上分析基于Wind、隆众、卓创等数据来源，价格与开工率数据截至2023年8月4日。具体投资决策请参考完整报告。