深度报告-20220906-浙商证券-电新基金持仓行业深度报告_行业景气度持续提升_光伏持仓占比稳步上涨_8页_1mb

报告摘要

2022年二季度，电力设备行业基金持仓占比达到 17.87%，在31个申万一级行业中排名第一，行业超配比例为 11.39%，同样位列第一。电力设备行业自2021年一季度跌至 7.09% 的最低点后，迅速反弹并持续增长，显示了市场对行业的高度关注。

行业整体趋势：电力设备行业在2022年二季度获得基金大幅超配，持仓占比和超配比例均居首位，表明市场对其长期前景持乐观态度。
子板块表现：
- 电池行业：基金持仓占比为 9.15%，环比略有下降，主要受锂电材料成本上涨影响，但预计随着盈利能力恢复，持仓将维持高位。
- 光伏行业：基金持仓占比 7.26%，环比提升1.2个百分点，同比提升3.11个百分点，行业前景被看好。
- 电网设备：基金持仓占比 0.84%，保持稳定，受益于“十四五”期间的电网投资加码。
- 风电设备：基金持仓占比 0.34%，环比提升0.08个百分点，预计四季度盈利将改善，基金持仓有望提升。

新能源汽车行业：
- 关注全球竞争力核心标的：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、容百科技。
- 支线关注：负极龙头（璞泰来、杉杉股份、贝特瑞、中科电气、福鞍股份）、电池铝箔龙头（鼎胜新材、万顺新材）、电解液（天赐材料、多氟多）、储能与钠电池（天能股份、派能科技、鹏辉能源、南都电源）。
光伏行业：
- 关注低估值补涨标的：TCL中环、通威股份、协鑫科技。
- 全球竞争力组件企业：隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科能源、东方日升。
- 受益原材料供给瓶颈的辅材：禾望电气、海优新材、福斯特、福莱特、阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份、禾迈股份、昱能股份。
- 其他关注：爱旭股份、金博股份。
风电行业：
- 关注受益国产替代：新强联、恒润股份。
- 盈利改善的全球竞争力零部件龙头：金雷股份、日月股份、禾望电气、中材科技、天顺风能、泰胜风能、大金重工。
- 成长确定性海风：东方电缆、中天科技。
- 大型化领先的风机厂商：金风科技、明阳智能、运达股份。
电网行业：
- 关注特高压：国电南瑞、许继电气、特变电工。
- 配网智能化：亿嘉和、宏力达、杭州柯林。
- 受益电表替换周期：海兴电力、炬华科技。

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