宁波合力模具科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年10月13日报送）

宁波合力模具科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

宁波合力模具科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股票数量不超过2,800万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为11,200万股。本次发行由华泰联合证券有限责任公司担任保荐机构（主承销商），招股说明书签署日期为2017年【】月【】日。公司拟在上海证券交易所上市。

主要观点与关键信息

一、发行前股东股份锁定安排

1. 控股股东及高管股份锁定：

   • 施良才、施元直、施定威、樊开曙、樊开源、贺朝阳、蔡振贤承诺：上市后36个月内不转让直接或间接持有的股份，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
   • 在担任高管期间，每年减持不超过上年末持股的25%；离职后半年内不得减持。

2. 其他股东股份锁定：

   • 郭振贵、钱朝宝等高级管理人员及杨位本、盛桥创鑫等其他股东承诺：上市后12个月内不转让直接或间接持有的股份，若股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
   • 解禁后，每年减持不超过上年末持股的25%；离职后半年内不得减持。

二、稳定股价预案及约束措施

1. 启动条件：

   • 上市后3年内，若股价连续20个交易日低于最近一期每股净资产的110%，则启动稳定股价措施。

2. 稳定股价措施：

   • 优先采取投资者见面会，其次为公司回购股份、控股股东增持股份、董事及高管增持股份。

3. 实施顺序：

   • 稳定股价措施2、3、4依次实施，若前一措施实施后股价仍低于每股净资产，继续实施后续措施。

4. 约束措施：

   • 若未履行稳定股价义务，公司、控股股东、董事、高管需公开说明原因并道歉；控股股东不得参与分红及转让股份；董事、高管停止发放薪酬并限制股份转让。

三、招股说明书真实性承诺

1. 公司承诺：

   • 招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
   • 若存在虚假记载等，将依法回购新股并赔偿投资者损失。

2. 控股股东及实际控制人承诺：

   • 同样承诺招股说明书的真实性，并在股东大会中投赞成票，若未履行承诺将限制股份转让并承担赔偿责任。

3. 董事、监事、高管承诺：

   • 承诺招股说明书真实性，并在未履行承诺时赔偿投资者损失。

4. 中介机构承诺：

   • 华泰联合证券、立信会计师事务所、两高律师事务所承诺若存在虚假记载等，将先行赔偿投资者损失。

四、股东及高管持股与减持意向

1. 控股股东及持股5%以上股东：

   • 承诺在锁定期限内不减持，锁定期满后合法合规减持，减持价格不低于发行价。

2. 其他股东：

   • 承诺在锁定期限内不减持，锁定期满后合法合规减持，减持比例受限。

3. 高管减持限制：

   • 高管通过集中竞价交易减持，需提前15个交易日报告并披露计划。

五、股利分配政策

1. 股利分配原则：

   • 在盈利和现金流允许的情况下，优先采用现金方式分配股利。
   • 每年以现金方式分配的利润不少于可供分配利润的10%。

2. 重大投资或现金支出：

   • 若公司有重大投资或现金支出，可调整股利分配方式。

3. 滚存利润分配：

   • 发行前滚存未分配利润由新老股东按持股比例共享。

六、填补摊薄即期回报措施

1. 风险提示：

   • 募集资金到位后，公司总股本增加，短期内存在每股收益被摊薄的风险。

2. 填补措施：

   • 公司董事会已制定填补措施，并由实际控制人、董事、高管承诺履行。

七、主要风险因素

1. 宏观经济及汽车行业周期性波动风险：

   • 公司产品与汽车行业密切相关，受宏观经济波动影响较大。

2. 客户集中度风险：

   • 前十名客户销售额占比超过80%，若客户经营状况变化可能影响公司业绩。

3. 业绩增长放缓风险：

   • 若公司无法巩固竞争优势，可能出现订单减少、毛利率下降等影响业绩增长的因素。

4. 应收账款坏账风险：

   • 应收账款余额较大，若客户付款出现问题，可能影响公司现金流和财务状况。

5. 存货周转率低风险：

   • 存货余额较高，周转率较低，可能影响资金使用效率和盈利能力。

6. 外协加工管理风险：

   • 外协供应商众多，若管理不善可能影响产品质量和交付。

结构清晰总结

公司基本信息

• 公司名称：宁波合力模具科技股份有限公司
• 注册资本：8,400万元
• 成立日期：2000年11月15日
• 整体变更日期：2008年1月16日
• 住所：浙江象山工业园区西谷路358号
• 经营范围：模具技术、金属合金技术的研发与销售，自营和代理进出口业务。

股东锁定与减持安排

• 控股股东及高管：锁定期36个月，若股价低于发行价，自动延长6个月；每年减持不超过持股的25%。
• 其他股东：锁定期12个月，若股价低于发行价，自动延长6个月；每年减持不超过持股的25%。
• 减持限制：任意连续90日内减持不超过公司股份总数的1%或2%。

稳定股价预案

• 启动条件：股价连续20个交易日低于最近一期每股净资产的110%。
• 措施顺序：投资者见面会 → 公司回购股份 → 控股股东增持股份 → 董事、高管增持股份。
• 实施限制：单一年度回购/增持资金不超过上一年度净利润或分红的50%。
• 约束措施：未履行承诺将公开道歉并限制股份转让。

股利分配政策

• 优先方式：现金方式分配股利，每年不少于可供分配利润的10%。
• 特殊情况：重大投资或现金支出可调整分配方式。
• 滚存利润分配：发行前滚存利润由新老股东按持股比例共享。

募集资金用途

• 项目1：年产100套大型精密压铸模具及150万件铝合金部品技改扩产项目，拟使用募集资金35,680万元。
• 项目2：补充流动资金，拟使用募集资金20,000万元。
• 合计：募集资金总额为55,680万元，若不足则由公司自筹。

风险提示

• 宏观经济波动：公司业务与汽车行业密切相关，受宏观经济周期影响。
• 客户集中度高：前十大客户占比超80%，存在客户变动风险。
• 业绩增长风险：若无法巩固竞争优势，可能影响业绩增长。
• 应收账款风险：应收账款占比高，存在坏账及回款风险。
• 存货周转率低：影响资金使用效率及盈利能力。
• 外协加工风险：外协供应商管理不善可能影响产品质量及交付。

财务数据摘要

• 2017年6月30日：
  • 资产合计：76,574.22万元
  • 负债合计：33,771.35万元
  • 归属于母公司所有者权益：42,802.87万元
• 2016年：
  • 营业收入：45,634.33万元
  • 净利润：7,835.97万元
  • 每股净资产：4.79元
• 2015年：
  • 营业收入：38,455.62万元
  • 净利润：7,382.56万元
  • 每股净资产：3.99元
• 2014年：
  • 营业收入：32,960.32万元
  • 净利润：5,936.98万元
  • 每股净资产：3.22元

财务指标

• 流动比率：1.67
• 速动比率：0.82
• 资产负债率：43.86%
• 应收账款周转率：1.38
• 存货周转率：0.72
• 基本每股收益：0.44元
• 加权平均净资产收益率：8.95%

募集资金用途

• 技改扩产项目：投资总额35,680万元，拟使用募集资金35,680万元。
• 补充流动资金：投资总额20,000万元，拟使用募集资金20,000万元。
• 合计：募集资金总额为55,680万元，若不足则由公司自筹。

重要事项提示

• 风险因素：公司特别提醒投资者关注“风险因素”章节中的内容。
• 信息披露：公司及所有相关方承诺招股说明书真实性，若存在虚假记载，将依法赔偿投资者损失。
• 承诺履行：公司、控股股东、高管及中介机构均承诺履行相关公开承诺，否则将接受相应约束措施。

总结

宁波合力模具科技股份有限公司拟通过首次公开发行股票募集资金用于技改扩产和补充流动资金，公司主要业务为汽车模具及铝合金部品的生产与销售，客户集中度较高，存在一定的市场和财务风险。公司已制定相应的稳定股价预案及约束措施，确保股价稳定并保护投资者利益。公司及所有相关方均承诺招股说明书的真实性，若未履行承诺将依法赔偿投资者损失。