中船重工汉光科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2019年4月1日报送）

中船重工汉光科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概览

中船重工汉光科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过4,934万股，不低于发行后总股本的25%。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。发行后总股本不超过19,734万股。

公司郑重声明，招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，发行人及全体董事、监事、高级管理人员对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

主要观点与关键信息

1. 股份锁定与减持安排

• 控股股东及关联方承诺：自上市之日起36个月内不转让或减持股份；若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 其他股东承诺：5%以上股东在上市后12个月内不转让所持股份，锁定期满后按法律法规提前披露减持计划。
• 股份锁定方式：包括二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等。
• 减持限制：每年减持数量不超过法律法规限制，且不得损害公司利益。

2. 股利分配政策

• 报告期利润分配政策：公司注重对投资者的回报，每年按可供分配利润的一定比例进行分红，优先采用现金分红方式。
• 现金分红比例：无重大投资计划时，现金分红不少于可供分配利润的10%；公司处于成长期且有重大资金支出时，现金分红比例最低为20%。
• 上市后利润分配政策：公司上市后三年内，如无重大投资计划，现金分红比例最低为20%；若公司处于成熟期且无重大资金支出，现金分红比例最低为80%。
• 利润分配执行：公司董事会制定利润分配方案，经股东大会审议通过后，在2个月内完成派发。

3. 股票价格稳定措施

• 启动条件：上市后三年内股价连续20个交易日低于每股净资产。
• 稳定措施：
  • 第一顺位：公司回购股份。
  • 第二顺位：控股股东、实际控制人增持股份。
  • 第三顺位：非独立董事及高级管理人员增持股份。
• 回购限制：单次回购金额不超过上一年度净利润的20%，年度回购不超过50%。
• 约束机制：未履行稳定股价承诺的，需扣减其现金分红；公司需及时披露稳定股价措施的执行情况。

4. 业绩摊薄填补措施

• 摊薄原因：募集资金用于多个项目，建设周期较长，短期内无法产生效益，导致每股收益下降。
• 填补措施：
  • 积极推进募投项目，尽快实现预期收益。
  • 强化募集资金管理，提高使用效率。
  • 保持利润分配政策的稳定性和连续性，提升投资者回报。
  • 完善公司治理结构，保障公司持续稳定发展。
• 高管承诺：不损害公司利益，不无偿输送利益，不挪用资金，与公司回报措施挂钩。

5. 风险提示

（一）市场风险

• 市场增长不及预期：全球打印复印行业规模增长有限，无纸化办公可能影响市场需求。
• 市场竞争加剧：下游企业门槛较低，存在低价竞争及伪劣产品冲击。
• 价格下降风险：墨粉和OPC鼓销售价格呈下降趋势，影响盈利能力。

（二）财务风险

• 应收账款回收风险：应收账款占流动资产比例较高，若无法及时回收，影响公司经营业绩。
• 存货跌价风险：存货金额较大，若市场价格下跌，可能导致跌价损失。

（三）知识产权风险

• 公司虽拥有多项专利技术，但存在被仿制及诉讼风险，可能影响市场份额与声誉。

（四）其他风险

• 业绩波动：公司盈利能力受市场、技术及管理因素影响。
• 汇率波动：影响公司对外业务及利润。
• 募集资金项目风险：项目实施需时间，效益实现存在不确定性。

6. 保荐机构意见

保荐机构海通证券认为公司具备持续盈利能力，已对影响持续盈利能力的因素进行充分披露，且未发现重大不利因素。公司已建立完善的财务管理和内部控制体系，确保募集资金合法合规使用。

结构与流程

1. 申报与发行

• 发行股数：不超过4,934万股。
• 发行后总股本：不超过19,734万股。
• 发行价格与日期：未明确，需以中国证监会核准为准。

2. 股东与高管承诺

• 股份锁定：主要股东及高管承诺在上市后一定期限内不减持或转让股份。
• 利润分配：公司及控股股东承诺按利润分配政策进行分红。
• 稳定股价：公司及股东承诺在股价低于每股净资产时启动稳定措施。

3. 信息披露与合规

• 公司及中介机构承诺信息披露真实、准确、完整，承担相应法律责任。
• 招股说明书签署日期未明确，需以正式公告为准。

总结

中船重工汉光科技股份有限公司作为国内打印复印静电成像耗材主要生产厂商之一，具备较强的技术实力和市场地位。公司拟通过本次发行筹集资金用于多个项目，以提升其在墨粉和OPC鼓领域的竞争力。然而，由于行业竞争激烈、市场需求波动、知识产权风险及财务风险，公司面临一定的经营压力。为此，公司制定了详细的股份锁定、利润分配、股价稳定及业绩填补措施，以保障投资者利益并推动公司持续发展。公司及所有相关方均承诺对信息披露真实性负责，并在出现虚假陈述时承担赔偿责任。