青岛英派斯健康科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月27日报送）

青岛英派斯健康科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

青岛英派斯健康科技股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股）。公司是一家专注于健身器材开发、制造与销售的企业，主要产品包括健身器材、体育设施及配件等。公司目前的注册资本为9,000万元，位于山东省青岛市即墨市。本次发行股票数量不超过3,000万股，其中新股发行不超过3,000万股，老股转让不超过1,500万股，且老股转让数量不得超过自愿设定12个月及以上限售期的投资者获配股份的数量。公司拟在深圳证券交易所上市。

主要观点与关键信息

1. 发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股），每股面值为1元。
• 发行数量：不超过3,000万股，其中新股发行不超过3,000万股，老股转让不超过1,500万股。
• 发行比例：发行后总股本不超过12,000万股，本次发行股票占发行后总股本比例不低于25%。
• 发行方式：采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价相结合的方式，或采用中国证监会认可的其他方式。
• 发行价格：待定，通过询价方式确定，或采用其他方式，新股与老股转让价格一致。

2. 股东股份锁定与减持承诺

• 控股股东海南江恒：承诺上市后36个月内不转让其持有的股份，若锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价，且每年减持股份数量不超过上年末所持股份的25%。
• 实际控制人丁利荣：承诺上市后36个月内不转让其持有的股份，若锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价，且每年减持股份数量不超过上年末所持股份的25%。
• 其他股东：承诺上市后12个月内不转让其持有的股份，部分股东还承诺在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。
• 高管减持限制：丁利荣、平丽洁、郑国良、秦熙承诺在任期间每年转让股份不超过持有总数的25%，离职后半年内不转让股份，6个月后12个月内转让不超过50%。

3. 股东减持约束机制

• 若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，控股股东及实际控制人需启动增持计划，单次增持金额不低于累计分红的20%，且不超过总股本的2%。
• 若控股股东及实际控制人未能履行增持义务，公司有权代为履行并从其分红中扣除。
• 若公司未能履行回购义务，公司需按照发行价加计银行同期存款利息回购新股。
• 若公司董事、高管未能履行增持义务，公司有权代为履行并从其薪酬中扣除。

4. 股利分配政策

• 公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红。
• 现金分红比例不少于当年可分配利润的10%，且在上市后三年内累计分配不少于三年年均可分配利润的30%。
• 若公司有重大投资计划或现金支出，将影响现金分红比例。
• 股东分红需经股东大会三分之二以上表决通过，并提供网络投票方式。

5. 风险提示

（一）外销收入占比较高的风险

• 公司外销收入占主营业务收入比例较高（2014-2016年分别为67.17%、57.44%、66.77%）。
• 外销受出口政策、进口政策、经济状况、汇率波动等影响，存在波动风险。

（二）户外产品销售下滑风险

• 户外路径类产品是公司业绩增长的重要动力，但依赖政府采购，受政策和招投标影响较大。
• 2016年起，部分订单由器材采购转向整体解决方案，对公司销售带来一定影响。

（三）自主品牌产品未达预期风险

• 公司正通过品牌升级、产品优化和渠道拓展，推动自主品牌在国内市场发展。
• 若产品未能获得消费者认可或市场发展滞后，将影响公司业绩。

（四）产品质量责任风险

• 健身器材质量受多环节影响，存在因设计、采购等问题导致产品责任索赔的风险。
• 品牌声誉受质量控制影响较大，若问题产品流入市场，将影响公司销售与业绩。

（五）经济波动与消费需求下降风险

• 健身器材受宏观经济波动影响较大，若经济下行，消费需求可能下降，影响公司营收与利润。

（六）直营零售网络扩张风险

• 公司计划在全国增设47家零售门店，以提升市场覆盖。
• 新增门店需考虑选址、人才、管理体系等因素，且短期内可能无法盈利。

（七）国外市场商标注册风险

• 公司尚未在所有国际市场完成自主品牌商标注册，部分国家注册概率较低。
• 若遭遇侵权诉讼或无法注册，可能面临退出市场或赔偿的风险。

6. 公司治理与合规承诺

• 公司及董事、高管承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 若公司违反承诺，将依法赔偿投资者损失。
• 中介机构（保荐人、律师、会计师等）亦作出类似承诺，并承担相应责任。

7. 募集资金用途

• 募集资金拟用于以下项目：
  • 健身器材生产基地升级建设
  • 研发中心建设
  • 国内营销网络升级
  • 健身器材连锁零售项目
  • 国外营销网络建设
• 若募集资金不足，公司将通过自有资金或银行贷款解决。
• 若募集资金到位时间与项目实施时间不一致，公司将先以其他资金投入，再置换。

公司基本信息

• 公司名称：青岛英派斯健康科技股份有限公司
• 注册资本：9,000万元
• 法定代表人：丁利荣
• 成立日期：2004年6月23日
• 住所：山东省青岛市即墨市华山二路369号
• 营业范围：健身器材、体育设施、配件、广告设计等。

股东结构

主要财务数据（2014-2016年）

重要事项提示

• 公司及高管承诺不进行利益输送、不损害公司利益。
• 若公司未能履行稳定股价义务，将承担法律责任。
• 公司制定详细稳定股价措施，包括控股股东、公司回购及高管增持。
• 公司未履行承诺将采取披露、补充承诺或替代承诺等方式保护投资者权益。

保荐人与中介机构

• 保荐人：中信证券股份有限公司
• 发行人律师：北京德和衡律师事务所
• 会计师事务所：山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：山东正源和信资产评估有限公司

总结

本招股说明书详细披露了公司首次公开发行股票的相关信息，包括发行情况、股东承诺、风险提示、财务数据及募集资金用途。公司目前以健身器材为核心业务，外销收入占比较高，面临市场波动与品牌建设的挑战。公司承诺严格遵守信息披露要求，确保投资者权益，并制定多项措施以稳定股价、保护公司利益。本次发行将有助于公司拓展国内市场、优化生产与研发能力，但需注意市场风险与经营不确定性。