计算机行业专题研究：AI私有云，是一片新蓝海_20页_2mb

AI私有云市场潜力巨大，已成为数据安全敏感行业的重要趋势。随着DeepSeek等大模型的开源与普及，私有化部署需求快速增长，硬件与软件协同是关键。测算显示，硬件+软件市场空间近2000亿元。

主要部署方式包括：

1. 本地部署：适用于金融、医疗等领域，满足高数据安全要求；
2. 超融合一体机：集成度高，管理便捷；
3. 专属云：介于公有云与私有云之间，由运营商主导市场，份额近60%。

技术要点：

• vGPU技术提升GPU资源利用率，推理效率提升30%-70%；
• DeepSeek采用混合专家架构（MoE），降低计算资源消耗；
• 统一纳管平台解决集群资源分配问题，提升算力管理效率。

主要受益厂商：

• NV算力服务器厂商（如腾云智算）；
• 国产算力芯片厂商（寒武纪、海光信息等）；
• IT基础架构/云公司（深信服、海康威视等）。

风险提示：

• AI算力景气度下降；
• 云计算竞争加剧；
• 政策落地不及预期；
• 测算主观性风险；
• 渗透率预期不及预期。

该分析显示私有云AI是当下的新蓝海，重点受益公司已在名单中列出，投资机会显著。