20230725-西南证券-2023Q2持仓分析_医药持仓持续分化_24页_2mb

2023Q2医药持仓分析总结

公募基金在医药板块的持仓占比略有上升，23Q2全部公募基金持仓占比11.70%，环比增加0.04个百分点；主动医药基金持仓占比8.54%，环比上升0.30个百分点；剔除指数基金后占比7.60%，环比增加0.18个百分点。陆股通外资持股占比为2.72%，环比上升0.02个百分点。

子行业方面，医药基金持仓环比增加前三为中药（13.20%，增加约4.79个百分点）、化学制剂（9.21%，增加2.51个百分点）和诊断服务（0.71%，增加0.37个百分点）；下降前三位是医疗研发外包（8.11%，下降约-4.36个百分点）、医院（5.24%，下降-1.43个百分点）和医美耗材（0.55%，下降-0.89个百分点）。非医药基金持仓变动较小，化学制剂占比0.71%，为环比增量最大。

基金持仓市值排名前五为迈瑞医疗（3998亿元）、恒瑞医药（3688亿元）、药明康德（2844亿元）、爱尔眼科（2003亿元）、同仁堂（100亿元），其中恒瑞医药增幅显著。持股基金数量前五为恒瑞医药、迈瑞医疗、药明康德、人福医药、科伦药业。

陆股通持仓数据显示，外资前五重仓股包括迈瑞医疗、恒瑞医药、药明康德和爱尔眼科等，市值增加较少，部分个股如泰格医药持仓下降。

整体市场风险包括样本误差和行业不确定性，建议投资者根据自身情况评估。