20230307-长城国瑞证券-计算机行业双周报2023年第5期总第45期_数字中国建设加速_数字经济热潮来临_14页_927kb

计算机行业周报总结（2023年03月07日）

行业评级

• 投资评级：看好
• 评级变动：维持评级

行业走势

行情回顾

• 本报告期（2023.02.20-2023.03.06）：
  • 计算机行业上涨 6.24%
  • 沪深300指数上涨 2.38%
  • 行业指数跑赢大盘 3.86pct
  • 行业排名申万一级31个行业中的第3位
• 年初至报告期末（2023.01.01-2023.03.06）：
  • 计算机行业累计上涨 23.25%
  • 沪深300指数累计上涨 6.69%
  • 行业累计跑赢 16.56pct

行业细分表现

• 计算机设备：上涨 25.87%
• IT服务：上涨 23.84%
• 软件开发：上涨 21.34%

重点资讯

1. 数字中国建设整体布局规划发布

• 《规划》提出“2522”框架，包括：
  • 夯实数字基础设施和数据资源体系（两大基础）
  • 推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设（五位一体深度融合）
  • 强化数字技术创新体系和数字安全屏障（两大能力）
  • 优化数字化发展国内国际两个环境（两个环境）
• 到2025年，数字中国建设将取得重要进展。
• 到2035年，数字化发展水平进入世界前列。
• 明确要求建立健全统筹协调机制，开展监测评估，并将建设情况纳入党政领导干部考核。

2. 5G套餐用户数突破11亿

• 截至2023年1月末，三大运营商5G套餐用户总数超过11亿户。
• 中国移动用户最多，达6.22亿户；中国电信为2.73亿户；中国联通为2.16亿户。

3. 中国数字乡村发展报告（2022年）发布

• 截至2022年底，实现“村村通宽带”和“县县通5G”。
• 农村网络零售额达 2.17万亿元。
• 农业生产信息化率提升至 25.4%。
• 乡村数字化治理效能持续提升，六类涉农政务服务事项综合在线办事率达 68.2%。

4. 智能检测装备产业发展行动计划发布

• 七部门联合发布，提出到2025年，智能检测技术基本满足用户领域制造工艺需求。
• 培育一批专用智能检测装备，重点围绕机械、汽车、航空航天等行业。

5. VR一体机出货量突破100万台

• 2022年全年中国VR一体机出货量首破100万台大关。
• Standalone VR产品表现突出，全年出货量达 101.4万台。
• 厂商开始降本增效，线下出货渠道占比提升。

6. 网络安全支出增速全球领先

• 中国网络安全相关支出将以 18.8% 的年复合增长率增长，增速全球第一。
• 统一威胁管理（UTM）市场将主导网络安全硬件支出，预计2026年支出超60亿美元。
• 信息和数据安全软件市场将成为软件市场中规模最大、增速最快的子市场。

7. 工业软件市场进入快速发展期

• 中国核心工业软件市场规模预计从 201.4亿元 增长至 515.6亿元，年复合增长率 20.7%。
• 云化部署比例将从 22.9% 提升至 31.5%，增长显著。

8. 边缘云市场增长超50%

• 2022年上半年，中国边缘云市场规模达 30.7亿元，同比增长 50.8%。
• 主要驱动力包括互联网音视频分发、云游戏部署、安防监控视频存储与视图计算等。

本周观点

• 数字中国顶层规划加速落地，提出“2522”框架，有利于推动数字经济的全面建设。
• 数字经济概念自“十四五”规划以来频繁提及，但受疫情影响和地方政府重视程度不一，执行力度不足。
• 建议关注主线：
  1. 数字基建：算力设备（服务器、光通信）、数据中心
  2. 数据要素：数据存储、大数据系统建设
  3. 数据/网络安全：行业集中度较低，建议关注综合解决方案交付能力的龙头企业
  4. 行业信创：聚焦政务信息化、金融科技、教育/医疗信息化
  5. AI+：人工智能技术商业化落地加速，建议长期关注

风险提示

• 市场波动风险
• 人工智能、大数据、云计算、区块链等前沿技术发展速度低于预期
• 相关政策推进不及预期

股票投资评级说明

• 投资评级基于报告日后6个月内行业相对沪深300指数的表现：
  • 看好：行业超越整体市场表现
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于整体市场表现

附录

图目录

• 图1：本报告期内申万一级行业表现
• 图2：计算机行业历史PE水平走势
• 图3：计算机行业历史PB水平走势
• 图4：数字中国建设整体框架

表目录

• 表1：本报告期内主要指数表现
• 表2：计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况
• 表3：报告期内重要股东二级市场交易情况
• 表4：2022年年报业绩预告中净利润增速下限 ≥30% 的公司

分析师信息

• 分析师：马晨
• 执业证书编号：S0200522040001
• 联系电话：0592-5162118
• 邮箱：machen@gwgsc.com
• 公司地址：厦门市思明区莲前西路2号莲富大厦17楼