20210721-长城国瑞证券-计算机行业双周报2021年第4期总第4期_网安行业增长空间广阔_9页_1mb

报告摘要

本报告期为2021年7月5日至7月16日，重点分析了计算机行业的发展状况与政策动向。整体来看，计算机行业表现优于沪深300指数，行业复苏迹象初现，同时网络安全行业成为国家重点发展的领域，具有广阔的增长空间。

行业表现：本报告期计算机行业上涨3.72%，跑赢沪深300指数3.45个百分点，位于申万一级行业中的第9位。从细分行业来看，计算机应用行业表现较好，而计算机设备行业则有所下跌。
长期趋势：2021年初至本报告期末，计算机行业累计上涨0.14%，沪深300指数累计下跌2.24%，计算机行业累计跑赢2.38个百分点，显示出行业复苏的初步迹象。
政策支持：工信部发布的《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023年）（征求意见稿）》明确提出，到2023年网络安全产业规模将超过2500亿元，年复合增长率超过15%。同时，强调了对5G、云计算、人工智能等新兴技术领域及工业互联网、物联网、智慧城市等细分赛道的网络安全供给需求。
企业动态：2021年半年报中，77家计算机行业上市公司披露业绩预告，其中41家公司净利润同比增长超过30%，显示出行业内的增长潜力。部分企业如华宇软件、浪潮信息、中科曙光等表现出较高的增长预期。
投资建议：由于国内网安行业格局分散，建议投资者长期关注国内网安领域绩优企业。

网络安全产业：预计2023年网络安全产业规模将超过2500亿元，年复合增长率超15%。重点行业网络安全投入占信息化投入比例将达10%。
云计算市场：2020年我国云计算市场规模达1781.8亿元，增速为33.6%。其中，公有云市场规模达990.6亿元，同比增长43.7%；私有云市场规模达791.2亿元，同比增长22.6%。预计2023年公有云市场规模将突破2000亿元。
数据安全政策：深圳市推动建立数据交易平台，对“大数据杀熟”等行为设定最高5000万元的罚款标准，强化数据要素市场治理。
网络安全审查：国家互联网信息办公室等七部门进驻滴滴出行开展网络安全审查，显示对网络安全的重视。

评级标准：以报告日后6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准，定义如下：
- 买入：相对强于市场表现20%以上；
- 增持：相对强于市场表现10%~20%；
- 中性：相对市场表现在-10%~+10%之间波动；
- 减持：相对弱于市场表现10%以下。
行业评级：以行业相对于沪深300指数的涨跌幅为标准，定义如下：
- 看好：行业超越整体市场表现；
- 中性：行业与整体市场表现基本持平；
- 看淡：行业弱于整体市场表现。