20240505-中国银河-邦彦技术-688132.SH-邦彦技术2024一季报点评_信息化优质标的_Q1业绩实现开门红_推荐_4页_693kb

• 邦彦技术2024年一季度业绩实现开门红，归母净利润同比增长2002%，接近22年全年水平。
• 2023全年由盈转亏，主要由于客户交付延迟、毛利率下滑及费用率上升。
• 2024年预计收入超542亿元，增长203%，归母净利分别为110/145/207亿元。
• 信息支援部队成立推动军队信息化建设，融合通信和信息安全业务受益。
• 民品业务占比提升至18.51%，开发AIAgent、邦彦云等新产品。
• 投资建议：维持推荐评级，目标PE为15x/19x/25x，当前市值28亿元，弹性较大。

(515字)