20180114-兴业研究-监管政策周报_中纪委公报首提_金融信贷_反腐_20页_1mb

报告摘要

本周监管政策密集出台，涉及银行、保险、证券、互联网金融、发改委、商务部等多个领域，重点聚焦于金融风险防控、市场乱象整治、金融改革试点、信用体系建设以及国际金融环境应对等方面。同时，监管机构对违规行为进行了严肃查处，体现了对金融市场的严格监管态度。

银监会：
- 发布《关于开展投资管理型村镇银行和“多县一行”制村镇银行试点工作的通知》：
  - 商业银行可新设或选择1家已设立的村镇银行作为投资管理型村镇银行。
  - 试点“多县一行”制村镇银行模式，允许在中西部和老少边穷地区设立。
- 发布《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》：
  - 明确整治8大重点领域：公司治理不健全、违反宏观调控政策、影子银行和交叉金融产品风险、侵害金融消费者权益、利益输送、违法违规展业、案件与操作风险、行业廉洁风险。
  - 强调“稳”与“进”的关系，对存量业务给予过渡期，对新增业务严格规范。
  - 提出10条指导性意见，注重长效机制建设。

保监会：
- 发布《人身险保单贴现业务试点管理办法（征求意见稿）》：
  - 保单持有人可通过保单贴现公司折价出售保单获取现金。
  - 保单贴现产品类型包括终身寿险、两全保险、年金保险。
  - 试点期间仅允许使用自有资金，且已贴现保单不可转贴现。
- 发布《保险标准化工作管理办法》：
  - 明确保险行业标准和团体标准的管理机制、组织模式及制修订程序。
  - 规范各类保险标准的实施流程和管理方法。

国务院：
- 在自贸区暂时调整11部行政法规、2件国务院文件和2件部门规章，涉及外资银行、航空制造、农产品贸易、加油站经营等领域。
发改委：
- 发布首批社会信用体系建设示范城市名单，共12个城市。
- 设立公平竞争审查处，强化反垄断执法。
- 与国开行、国投成立东北振兴金融合作机制。
财政部：
- 印发《企业会计准则第21号——租赁（修订）（征求意见稿）》：
  - 取消融资租赁与经营租赁分类，采用单一模型。
  - 完善租赁识别、列示和信息披露要求。
证监会：
- 发布《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（2018年修订）》：
  - 明确融入方不得为金融机构，资金用于实体经济。
  - 股票质押率上限为60%，单一证券公司和资管产品质押比例分别不超过30%和15%。
证券业协会：
- 发布《证券公司参与股票质押式回购交易风险管理指引》：
  - 强化尽职调查、资金监控、风控指标、黑名单制度等要求。
中基协：
- 发布《私募投资基金备案须知》，明确界定不属于私募基金范围的活动，如底层标的为借贷性质资产。

人民银行：
- 响应逆周期因子调整，允许报价行自行设定“逆周期系数”。
- 徐忠撰文指出“明股实债”现象与国有资本管理问题，建议建立“国资委—控股公司—国有企业”三层架构。
银监会：
- 批复首批5家地方资产管理公司（AMC）。
证监会：
- 强调支持科技创新企业，推动资本市场服务新经济。
监管封堵资管计划投向委托贷款：
- 集合类和基金一对多投信托贷款停止备案。
证券监管叫停部分银行APP证券开户交易：
- 部分银行APP暂停证券开户及交易功能，客户需通过券商官方APP操作。
互联网金融协会：
- 风险提示防范变相ICO活动，以迅雷“链克”为例。
上海金融办：
- 拟加挂金融监管局牌子，推动设立上海金融法院。
广州市金融局：
- 发布全国首份《网络借贷中介机构现场检查细则（征求意见稿）》，规范业务开展，禁止13类违规行为。