海外互联网行业1月短视频月度数据跟踪：快手各项用户数据环比表现良好，抖音品牌自播及店播比例稳步提升-20220224-天风证券-18页_731kb

1月短视频平台数据跟踪总结

核心内容概述

本报告分析了2022年1月快手与抖音在用户数据、广告投放、直播电商、投资与战略合作等方面的最新动态，旨在为投资者提供短视频行业发展趋势的参考。

主要观点

1. 用户数据表现

• 快手用户增长显著：快手在春节期间各项用户数据表现优于抖音，主站和极速版用户规模及使用时长均实现环比增长。
• 抖音用户增长放缓：抖音主站用户增长相对平缓，极速版用户增长虽快，但用户黏性有所下降。
• 用户重合度变化：抖音主站用户重合度略降，快手主站次日留存率有所下降，但整体用户活跃度仍保持稳定。

2. 广告投放情况

• 快手广告增速迅猛：快手广告投放数量同比增长711%，远超抖音的101%，主要受益于去年低基数及冬奥会品牌入驻。
• 行业分布差异：快手广告集中在游戏、文化娱乐、综合电商等行业，而抖音广告分布较均衡，游戏行业占比下降明显。

3. 直播电商发展

• 快手电商GMV翻倍增长：快手1月GMV同比增长121%，头部主播表现强劲，尤其是辛巴家族GMV增长显著。
• 抖音直播生态多元化：抖音TOP1000主播GMV占比下降，腰尾部主播占比上升，直播形式中品牌自播与店播占比提升，达人播首次低于50%。
• 品类变化趋势：快手服饰鞋靴、美食饮品、美妆护肤为主要品类；抖音服饰内衣、食品饮料、家居用品为主，春节临近推动食品饮料占比上升。

4. 投资与战略合作

• 投资方向集中：2021年12月至2022年2月，字节跳动和快手共进行14起对外投资，其中字节跳动13起，快手1起，主要集中在智能硬件、游戏、医疗、文娱等领域。
• 战略合作进展：快手与美团、顺丰同城、央视春晚、吉比特、中国农资流通协会、欧足联达成合作，布局本地生活与娱乐体育；字节跳动与韵达、每日优鲜、苹果合作，提升供应链效率与用户体验。

关键信息

用户数据

广告投放行业分布

电商GMV与品类变化

直播形式占比

风险提示

1. 用户规模及时长增长不及预期；
2. 政策监管风险；
3. 第三方数据与实际数据存在偏差。

数据来源与跟踪体系

本报告基于QM、App Growing等第三方数据平台，跟踪快手与抖音在组织架构、核心业务数据、投资与合作情况等方面的动态，以月度频率更新，提供高频数据支持。数据以公司实际发生情况为准，部分月份可能存在数据缺失。

分析师声明

本报告由分析师孔蓉撰写，SAC执业证书编号：S1110521020002，内容基于个人分析，不构成投资建议。