20210715-中国指数研究院-房地产_2021年上半年商铺租金指数研究报告_18页_1mb

报告摘要

商铺租金指数运行分析总结

核心内容

2021年上半年，我国商业地产市场在疫情后持续恢复，消费需求回暖带动商铺租金逐步回升。尽管整体租金尚未恢复至疫情前水平，但商业街与购物中心租金表现存在差异，购物中心租金回升速度较快。中指研究院编制了商铺租金指数，涵盖百大商业街（百街）和百大购物中心（百MALL），以反映重点城市商铺租金水平及其变化趋势。

主要观点

商铺租金整体趋势：
- 百街商铺平均租金为24.90元/平方米/天，环比下跌0.24%；
- 百MALL商铺平均租金为26.84元/平方米/天，环比上涨0.31%；
- 商业街租金跌幅较2020年下半年有所收窄，购物中心租金整体止跌回升；
- 2021年上半年商铺租金仍未恢复至2019年上半年水平，其中68.7%的商业街和56.8%的商圈租金低于疫情前水平。
重点城市表现：
- 深圳：
  - 商业街和商圈租金全部上涨，东门步行街涨幅最大，为2.96%；
  - 商业街租金绝对值最高的是东门步行街（92.0元/平方米/天），其次是深圳湾步行大街（62.8元/平方米/天）和华强北步行街（56.7元/平方米/天）；
  - 商圈租金方面，东门商圈涨幅最大，为2.92%，南山中心区商圈和福田中心区商圈租金涨幅在2.0%以上；
  - 2021年下半年将有多个新项目入市，预计带动租金稳步上涨。
- 武汉：
  - 除武汉天地商业街租金持平外，其余商业街租金均上涨，其中楚河汉街涨幅最大，为5.80%；
  - 商圈租金整体上涨，钟家村商圈涨幅最高，达3.02%；
  - 2021年下半年预计有多个优质项目入市，将进一步推动消费市场恢复。

关键信息

商业街表现：
- 50.7%的样本商业街租金上涨，37.3%下跌，11.9%持平；
- 一线城市商业街租金上涨比例为44.4%，二线城市为55.0%；
- 上海南翔老街跌幅最大（4.68%），北京新街口跌幅最大（7.57%），苏州斜塘老街涨幅最大（7.14%）。
商圈（购物中心）表现：
- 60.0%的样本商圈租金上涨，31.6%下跌，8.4%持平；
- 一线城市商圈租金上涨比例为54.5%，二线城市为64.7%；
- 杭州钱江新城商圈涨幅最大（3.12%），深圳东门商圈涨幅为2.92%。
租金趋势分析：
- 消费市场持续复苏，实体零售改善，线上消费增长；
- 商铺租金上涨空间仍存在，预计下半年将逐步恢复至疫情前水平；
- 短期供应减少，长期供应或小幅下降，影响租金走势。
市场供求情况：
- 深圳新增供应约60万平方米，武汉新增供应约40万平方米；
- 消费升级带动高端品牌扩张，如Chanel、Christian Louboutin、蔚来等；
- 线上消费增长对部分快时尚品牌线下经营造成影响，部分品牌关闭门店。

指数编制说明

样本选取：
- 商业街租金指数样本为全国重点城市100条商业街；
- 商圈（购物中心）租金指数样本为15个城市100个典型购物中心；
- 样本选取基于商业街和商圈的类型、市场容量及运营成熟度。
数据来源：
- 来自Fang.com、3Fang.com平台、中指研究院实地调研、商业运营管理机构及经纪公司等。
指数模型：
- 采用加权平均法和中位数法计算租金指数；
- 加权平均法以建筑面积为权重，中位数法以租金中位数为指标。
指数发布：
- 中房指数系统每半年发布一次商铺租金指数及分析报告，为商业企业、投资者及政府提供数据支持。