20180712-安信证券-A股上市公司并购新三板企业专题系列12_A股新力金融拟收购新三板手付通100_股权_实现_金融+科技_布局_4页_280kb

A股新力金融收购新三板手付通100%股权总结

核心内容

2018年7月11日，A股上市公司新力金融（600318.SH）发布公告，宣布将原拟收购标的微创网络更换为手付通（833375.OC）和新宇合创。其中，新力金融拟收购手付通100%股权，并拟收购新宇合创不低于63.08%股权。此次交易拟采用发行股份及支付现金的方式进行，交易价格将以资产评估报告为基础协商确定。

主要观点

1. 新力金融业务转型背景

• 业务范围：新力金融主要经营融资担保、小额贷款、典当、融资租赁及P2P网贷信息中介服务，旗下子公司自2006年起涉足新兴金融领域。
• 转型方向：公司正从传统金融业务向多元化平台转型，推动业务从点点合作向圈点、点线、圈线合作转变，强化复合经营服务型能力。
• 管理优化：通过建立风险管理制度、推行风险经理定期联席会议机制、构建多方位风险监测平台以及全面运行财务系统、OA系统和业务管理系统，提升了公司的风险管控能力和信息化水平。

2. 收购手付通的战略意义

• 手付通简介：手付通是一家专注于互联网银行IT整体解决方案的技术厂商，为村镇银行等中小金融机构提供网上银行、手机银行、微信银行等金融软件开发服务，同时开发了O2O、移动支付等创新产品。
• 技术优势：手付通具备较强技术创新能力，已开发出支持云服务、去IOE的一体化互联网银行核心系统，并已应用于超过200家客户。
• 业绩表现：2017年公司实现营业收入3413.20万元，同比增长7.52%，显示出良好的增长潜力。
• IPO进展：手付通已于2017年6月30日与中邮证券签订IPO辅导协议，进入上市辅导阶段，并计划申请新三板摘牌。

3. 收购对新力金融的影响

• “金融+科技”布局：通过收购手付通，新力金融将强化其在互联网金融领域的布局，提升技术驱动能力和核心竞争力。
• 增强综合金融服务能力：手付通的技术支持将助力新力金融在电子银行云服务、移动支付、O2O平台等方面拓展业务，推动其向综合性金融控股公司发展。
• 战略协同：手付通的加入有助于新力金融实现业务整合和资源互补，特别是在农村金融和科技金融方面。

关键信息

• 交易方式：发行股份及支付现金。
• 交易标的：手付通100%股权，新宇合创不低于63.08%股权。
• 交易价格：以资产评估报告为基础协商确定。
• 手付通现状：已进入IPO辅导阶段，拟申请摘牌。
• 风险提示：存在市场竞争加剧和收购事项不达预期的风险。

总结

此次新力金融收购手付通，是其在业务转型和技术升级方面的重要举措。通过引入具备技术优势和增长潜力的互联网金融企业，新力金融有望实现从传统金融向科技金融的转型，提升整体业务多元化和综合服务能力。然而，交易过程中仍需关注对价合理性和后续整合效果，以确保战略目标的顺利实现。