上海沿浦金属制品股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年11月5日报送）_426页_3mb

报告摘要

上海沿浦金属制品股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿）总结

核心内容概述

上海沿浦金属制品股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过2,000万股，发行后总股本不超过8,000万股。本次发行由中银国际证券股份有限公司担任保荐人（主承销商），拟在上海证券交易所上市。

主要观点

1. 股份锁定及限售承诺

控股股东周建清：锁定期为36个月，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。减持时价格不低于发行价。
一致行动人张思成：承诺与周建清一致，锁定期为36个月，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
董事/高级管理人员：锁定期为12个月，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。减持时价格不低于发行价。
监事：锁定期为12个月，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
其他股东：锁定期为12个月，锁定期满后可减持，但价格不低于发行价。若违反承诺，违规减持所得归公司所有，公司有权扣留其现金分红。

2. 稳定公司股价承诺

公司、控股股东及董事、高级管理人员承诺在股票上市后三年内，如股价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，将依次采取以下措施：

公司回购股票；
控股股东增持；
董事及高级管理人员增持；
其他监管部门认可的方式。

回购资金不低于年度净利润的10%，不超过50%。增持资金不低于其上年度现金分红的10%，不超过50%。

3. 招股说明书真实性承诺

发行人及所有责任主体承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。如存在虚假陈述，将依法回购股票并赔偿投资者损失。

4. 承诺履行约束措施

违反承诺的主体将面临以下措施：

在监管机关要求期限内纠正；
赔偿投资者损失；
上缴违规减持所得，或公司扣留其现金分红；
保留追偿权利；
若属可继续履行的承诺，将继续履行。

5. 发行前滚存未分配利润安排

发行前滚存未分配利润由发行后的新老股东共同享有。

6. 股利分配政策

公司重视对股东的回报，未来12个月内若无重大资金支出且满足条件，将优先进行现金分红，每年不少于可分配利润的30%。若存在重大资金支出，现金分红比例不低于10%。公司设有稳定且一致的分红政策，且未来三年将实施分红回报规划。

7. 风险提示

直接客户集中风险：公司主要客户为汽车座椅厂商，如东风李尔、泰极爱思等，2015-2018年销售额占比均超过83%，存在客户集中度高的风险。
原材料价格波动风险：公司主要原材料为钢板、冲压件等，受钢材价格波动影响较大，可能影响成本和利润。
应收账款坏账风险：公司应收账款占营业收入比例较高，存在客户经营问题导致坏账的可能性。

关键信息

发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
每股面值：1.00元
发行股数：不超过2,000万股
发行后总股本：不超过8,000万股
发行后股利分配政策：优先现金分红，比例不低于30%（无重大资金支出）或10%（有重大资金支出）

股东结构

控股股东：周建清（持股51.19%）
一致行动人：张思成（持股12.63%）
周建清与张思成合计持股：63.82%

财务数据（单位：元）

资产负债表：2018年6月30日总资产为827,996,838.49元，总负债为460,792,591.74元，资产负债率55.65%。
利润表：2018年1-6月净利润为24,115,016.07元，2017年净利润为59,410,609.28元。
现金流量表：2018年1-6月经营活动产生的现金流量净额为99,922,809.16元。

财务指标

资产负债率（合并）：2018年6月为55.65%，2017年为63.50%
流动比率：2018年6月为1.09倍，2017年为1.03倍
速动比率：2018年6月为0.87倍，2017年为0.85倍
每股基本收益：2018年6月为0.40元，2017年为1.02元

重要承诺

所有股东均承诺在锁定期届满后两年内减持时，价格不低于发行价。
违反承诺的股东将承担赔偿责任，违规所得归公司所有。
公司及股东承诺若存在虚假陈述，将依法赔偿投资者损失。

总结

本招股说明书详细描述了上海沿浦金属制品股份有限公司首次公开发行股票的发行概况、股东承诺、稳定股价措施、财务数据及风险提示。公司强调对投资者的责任，承诺信息披露的真实性，并制定详细的股利分配政策。同时，公司提醒投资者注意客户集中、原材料价格波动及应收账款坏账等风险。整体来看，公司具备较强的盈利能力，且在股东承诺和财务政策上表现出较强的规范性和稳定性。

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