20210627-开源证券-新材料行业周报_尼龙新材料系列一_国产己二腈产业化在即_国内尼龙66行业将迎加速发展_16页_1mb

新材料行业周报总结

核心内容

本报告聚焦新材料行业，尤其是尼龙66产业链的国产化进程及行业前景。同时，对本周新材料板块股票表现进行了回顾，并分析了行业数据及未来趋势。

主要观点

• 尼龙66行业前景广阔：尼龙66是尼龙应用中最广泛的一种，占尼龙总消费量的60%。其主要应用领域为汽车、电子和工业机械，其中汽车领域占比最高，达45%。欧美国家一辆汽车使用尼龙66约10公斤，而我国仅3~4公斤，未来随着汽车轻量化趋势及消费能力提升，尼龙66需求有望大幅增长。

• 国内尼龙66产业链面临挑战：目前，尼龙66产业由海外巨头主导，CR5高达80%。己二腈作为关键原材料，其供给完全掌握在海外企业手中，限制了国内产业链的发展。2020年我国尼龙66产能为56万吨/年，产量为38.7万吨/年，产能利用率仅69.2%，自给率65.4%，存在20.5万吨的自给缺口。

• 国产己二腈技术突破：华峰集团已攻克己二腈“卡脖子”技术，一期5万吨装置已投产，二期预计2021年下半年投产。天辰齐翔规划建设年产100万吨尼龙66产业基地，预计2022年初投产。这些项目将推动国内尼龙66产业的进口替代进程。

• 行业趋势向好：新材料指数在2021年6月上涨4.42%，跑赢创业板指数1.07%。OLED材料、半导体材料、膜材料等细分领域表现突出，涨幅分别为2.2%、3.54%和3.22%。部分公司如斯迪克、彤程新材、昊华科技等被重点看好。

关键信息

行业数据

• 全球尼龙市场规模在2020年约为437.7亿美元，其中尼龙66占60%。
• 2020年我国尼龙66表观消费量为59.2万吨，自给率为65.4%。
• 2020年我国尼龙66产能为56万吨/年，产能利用率69.2%。

国内技术进展

• 华峰集团：已建成5万吨己二腈和5万吨己二胺装置，二期预计2021年下半年投产。
• 天辰齐翔：规划建设年产100万吨尼龙66产业基地，一期项目包括30万吨/年己二腈、20万吨/年尼龙66成盐及切片等，预计2022年初投产。

行情回顾

• 板块表现：本周新材料指数上涨4.42%，跑赢创业板指数1.07%。其中，涨幅前五的个股为裕兴股份、阿石创、阿科力、三孚股份、万顺新材；跌幅前五的个股为神工股份、泛亚微透、山东赫达、普利特、银禧科技。
• 个股表现：斯迪克、彤程新材、昊华科技、瑞联新材、万润股份等被分析师看好。

公司公告

• 杭氧股份：发布“十四五”规划纲要，目标成为世界一流的空分设备和气体运营专家。
• 康达新材：拟发行可转债投资黏胶剂新材料项目。
• 华特气体、斯迪克：发布股权激励公告，显示公司内部激励机制完善。

受益标的

• 华峰化学：受益于己二腈国产化带来的尼龙66产业链变革。
• 中国化学：通过天辰齐翔项目推动尼龙66全产业链发展。
• 斯迪克、彤程新材、昊华科技、瑞联新材、万润股份：受益于OLED材料、高端电子材料及生物制造等领域的成长性。

风险提示

• 技术突破不及预期
• 行业竞争加剧
• 原材料价格波动

图表与数据

• 图1至图9：展示了尼龙种类、产业链、己二腈合成工艺、尼龙66应用领域及国内外产能、自给率等关键数据。
• 表1至表7：提供了己二腈市场状况、重点标的跟踪、公司公告、个股涨跌排行等详细数据。

结论

国内尼龙66行业正迎来加速发展的契机，随着己二腈国产化技术的突破，产业链进口替代效应逐渐显现，行业增长潜力巨大。同时，新材料板块整体表现良好，OLED材料、半导体材料、膜材料等细分领域成长性显著，未来有望持续受益于技术进步与市场需求增长。