中国证券投资基金业协会：基金管理人绿色投资自评估报告（2022）_21页_1mb

报告摘要

基金管理人绿色投资自评估报告（2022）总结

核心内容

本报告基于2022年《绿色投资指引（试行）》要求，对中国证券投资基金业协会会员机构的绿色投资体系建设情况进行自评估调查。共收到1,447份反馈，其中有效样本712份，包括证券版373份、股权版339份。报告从战略管理、制度建设、产品运作三个维度对公募基金管理公司、私募证券投资基金管理人及私募股权创投基金管理人进行了分析。

主要观点

1. 公募基金管理公司

绿色投资战略管理：
- 46家样本公募机构中，54.3%将绿色投资纳入公司战略，15家配套文件或写入公司章程。
- 12家机构披露绿色投资战略，形式包括公众号、官网、论坛会议等。
- 38家机构有高管或委员会负责绿色投资业务，其中多数由投资决策委员会负责。
绿色投资制度建设：
- 87%的样本机构开展了绿色投资研究，配备专职人员比例较高。
- 32家机构建立绿色表现正面评价方法，23家建立负面清单，部分机构已构建符合国际标准的绿色或ESG评价体系。
- 25家机构建立环境风险监控机制，23家建立应急处置机制，部分通过多部门联席会议处理重大风险事件。
绿色投资产品运作：
- 33家机构发行绿色投资产品，合计108只，资产规模约2,045.53亿元。
- 88.9%产品遵循特定绿色投资策略，99%披露了策略内容。
- 66.7%产品持续披露策略执行情况，28.7%采取主动措施促进被投企业绿色绩效提升。
- 48.4%产品披露绿色投资绩效。
- 投资者类型以个人投资者为主，占比67.1%，金融机构和金融产品次之。

2. 私募证券投资基金管理人

绿色投资战略管理：
- 320家样本机构中，17.2%将绿色投资纳入公司战略，55家披露战略。
- 39家依据战略建立绿色投资业务目标，24家披露完成情况。
- 84.1%机构有高管或公司级委员会负责绿色投资业务。
绿色投资制度建设：
- 74.1%机构开展绿色投资研究，配备专职人员比例较高。
- 21.9%建立绿色表现正面评价方法，12.8%建立负面清单。
- 18.8%建立环境风险监控机制，26.3%建立应急处置机制，部分机构同时具备两项机制。
- 机制建设以尽调、财务分析等常规方式为主，部分机构由风控部门监测环境指标。
绿色投资产品运作：
- 10家机构共发行10只绿色投资产品，资产规模约3.87亿元。
- 70%产品遵循特定绿色投资策略，100%产品披露策略。
- 85.7%产品持续披露策略执行情况，30%采取主动措施促进被投企业绿色绩效。
- 84.8%产品披露绿色投资绩效。
- 投资者类型以个人投资者为主，占比34.7%，非金融企业和金融产品次之。

3. 私募股权创投基金管理人

绿色投资战略管理：
- 327家样本机构中，27.5%将绿色投资纳入公司战略，65家披露战略。
- 60家依据战略建立绿色投资业务目标，36家披露完成情况。
- 85%机构有高管或公司级委员会负责绿色投资业务。
绿色投资制度建设：
- 65.4%机构开展绿色投资研究，三分之二配有专职研究人员。
- 16.8%建立绿色表现正面评价方法，11%建立负面清单。
- 19.9%建立环境风险监控机制，21.4%建立应急处置机制，部分机构同时具备两项机制。
- 机制建设以尽调、问卷调查、财务分析等方式为主，部分机构由风控部门监测环境指标。
绿色投资产品运作：
- 44家机构发行70只绿色投资产品，54只产品遵循特定绿色策略，50只披露策略。
- 42只产品持续披露策略执行情况，33只采取主动措施促进被投企业绿色绩效。
- 28只产品披露绿色投资绩效。
- 产品多为近三年设立，规模集中于2至10亿元区间，投资者类型以个人投资者、非金融企业和金融产品为主。

关键信息

战略纳入：公募机构绿色投资战略纳入比例达54.3%，私募证券为17.2%，私募股权为27.5%。
制度建设：公募机构在绿色投资研究、正面评价、环境风险监控等方面进展较快；私募证券机构在制度建设上相对薄弱，但绿色研究投入较高；私募股权机构在绿色投后管理方面表现突出。
产品发展：绿色投资产品数量逐年增长，公募基金产品以股票基金为主，私募证券和私募股权产品多聚焦绿色低碳产业。
信息披露：多数机构披露绿色投资战略和策略，但绿色绩效披露比例较低。
收益率表现：绿色投资产品长期收益率整体较好，3年及以上年化收益率均为正。
投资者类型：个人投资者占比最高，长期资金占比普遍较低。