中国证券投资基金协会-2017年版中国基金估值标准-97页_2mb

《中国基金估值标准》2017年版总结

核心内容概述

《中国基金估值标准》由中国证券投资基金业协会估值小组编写，旨在规范证券投资基金估值业务，确保基金估值的中性和动态性，保护投资者权益，促进基金行业的健康发展。该标准依据《基金法》制定，明确了基金估值的基本原则、工作机制及具体会计处理方法。

主要观点

• 估值业务规范化：基金估值应遵循统一标准，确保估值程序和技术的一致性，保持中性和动态性，定期评估并调整。
• 估值原则：基金管理人应根据《企业会计准则》选择适用的估值技术，优先使用可观察输入值，确保公允价值的准确性。
• 估值调整机制：当市场环境或投资品种发生重大变化，且影响基金资产净值超过0.25%时，应进行估值调整。
• 信息披露要求：基金管理人需在半年度和年度报告中披露估值程序、技术、假设、输入值及其对基金净值的影响。
• 估值错误处理：基金估值错误需及时纠正，若影响达到0.25%以上，应向证监会报告。
• 责任承担机制：基金管理人与托管人需对估值错误承担相应责任，若因共同行为导致损失，需承担连带责任。

关键信息

估值工作机制

• 中国证券投资基金业协会可建立估值工作机制，发布估值指引。
• 行业协会应定期评估和修订估值指引，确保其适用性和时效性。
• 基金管理人和托管人应参考估值指引，但不能免除其法律责任。

估值原则

• 对存在活跃市场且有报价的投资品种，应采用报价进行估值。
• 对不存在活跃市场或无相同特征的投资品种，应采用估值技术，优先使用可观察输入值。
• 若经济环境或发行人事件对估值产生重大影响，需进行调整。

估值与会计核算

• 基金估值应以基金为核算主体，单独建账、独立核算。
• 基金管理人和托管人应履行信息披露义务，确保财务报告真实、可靠、完整。
• 基金会计核算应以权责发生制为基础，遵循实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性原则。

会计科目及账务处理

资产类科目

负债类科目

共同类科目

所有者权益类科目

损益类科目

总结

《中国基金估值标准》2017年版为基金行业提供了系统的估值规范和会计核算指引，确保基金估值的中性和动态性，提高估值的合理性和可靠性。其涵盖估值原则、工作机制、会计科目设置及账务处理，明确了基金管理人和托管人的责任，强调信息披露和风险控制。该标准适用于公开募集基金，以及特定资产管理计划，并鼓励行业协会建立估值机制，确保估值指引的一致性。